Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.04 (월) · PM Session
KOSPI 5% 폭등 속 SK하이닉스 매수 — HBM 공급난에 반도체 모멘텀 주도 NEUTRAL
VIX 16.99 · USD/KRW 1,467.18 · 10Y 4.378% · Generated 16:06 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩104,841,307
+1.57% (WoW)
US Total
$102,820
+0.49% (WoW)
Cash
₩63,603,807 / $66,408
Positions
3 KR / 4 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-10.34% α
포트 +8.06% ·
벤치 +18.40%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-0.89% α
포트 +5.05% ·
벤치 +5.94%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
6,936.99
+5.12%
S&P 500
7,230.12
+0.29%
NASDAQ
25,114.44
+0.89%
VIX
16.99
+0.59%
USD/KRW
1,467.18
-0.46%
10Y Treasury
4.378%
-0.27%
WTI Oil
102.33
+0.38%
Gold
4,601.70
-0.61%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| BUY | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩1,447,724 | 10 | HBM 공급난 심화 + 시총 1,000조 돌파 모멘텀, 반도체 섹터 브레이크아웃 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 69 | ₩206,000 | ₩232,500 | +12.86% |
| 000660.KS | SK하이닉스 | 10 | ₩1,447,724 | ₩1,447,000 | -0.05% |
| 051910.KS | LG화학 | 25 | ₩392,196 | ₩429,000 | +9.38% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $268.26 | +14.82% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $280.14 | +3.66% |
| UNH | UnitedHealth | 20 | $366.81 | $368.78 | +0.54% |
| AVGO | Broadcom | 15 | $417.47 | $421.28 | +0.91% |
Key Signals
- SK하이닉스 +12.52% 급등, HBM 공급난 심화로 반도체 모멘텀 지속 예상
- KOSPI 6,936 돌파로 증권주(미래에셋 +8.49%) 동반 강세 — 추가 랠리 시 증권 섹터 주목
- 2차전지 섹터 재가동: LG엔솔 BMW 10조원 계약, LG화학 +8.06% 소재 수혜
- AMZN 미실현 수익 +14.82% — +20% 자동 익절 근접, 모니터링 필요
- 연준 금리 동결 (1992년 이후 최대 이견), 향후 금리 인하 경로 불확실성 상존
Commentary
코스피가 5.12% 급등하며 6,936포인트를 기록한 역사적 랠리장이었다. SK하이닉스가 HBM 공급난 심화 보도와 함께 +12.52% 급등하며 시총 1,000조를 돌파했고, 삼성전자(+5.44%), POSCO(+8.66%), LG화학(+8.06%) 등 대형주 전반이 동반 상승했다. 이에 SK하이닉스 10주를 매수하여 반도체 익스포저를 확대했으며, KR 포트폴리오 총자산은 ₩1억 484만으로 주간 +1.57% 수익을 기록 중이다. 미국 시장은 연준 금리 동결 소화 후 소폭 상승 마감했으며, AMZN이 +14.82%로 자동 익절 구간에 접근 중이어서 주의가 필요하다.
📚 오늘의 공부
급등장에서의 포지션 사이징 — 왜 올인하면 안 될까?
오늘 코스피가 하루 만에 5.12%나 올랐습니다. SK하이닉스는 무려 12.52%나 뛰었죠. 이런 날 "지금 안 사면 기회를 놓친다!"는 생각이 들 수 있습니다.
하지만 우리 포트폴리오는 전체 자산의 약 39%만 투자하고, 나머지 61%는 현금으로 남겨두고 있습니다. 이것을 '포지션 사이징'이라고 합니다. 한 종목에 전체 자산의 15%까지만, 전체 투자 비중은 80%를 넘지 않도록 정해둔 규칙이죠.
오늘 SK하이닉스를 매수했지만 10주(약 1,447만 원)로 제한했습니다. 전체 자산 1억 484만 원의 약 13.8%입니다. 만약 내일 주가가 5% 떨어져도 포트폴리오 전체로는 0.7% 정도의 영향뿐이죠.
급등장 다음 날에는 차익 실현 매물이 나오면서 조정이 올 수 있습니다. 현금을 충분히 확보해두면 그때 더 좋은 가격에 추가 매수할 여유가 생깁니다. 포지션 사이징은 '얼마를 벌까'가 아니라 '얼마를 잃어도 버틸 수 있을까'를 먼저 생각하는 기술입니다.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.