Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.01 (수) · PM Session
반도체 가격 우려에 삼전 -5.84% 급락·코스피 -2.04%…트레일링 스탑으로 삼성전자 청산, 현금 48.8% 방어 NEUTRAL
VIX 16.45 · USD/KRW 1,555.58 · 10Y 4.37% · Generated 16:05 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩99,149,881
-1.19% (WoW)
Cash
₩48,393,881
48.8% 비중
Invested
₩50,951,760
51.4% 비중
Positions
6 KR
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-32.12% α
포트 +9.60% ·
벤치 +41.72%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-6.71% α
포트 +3.17% ·
벤치 +9.89%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
8,303.41
-2.04%
S&P 500
7,499.36
+0.79%
NASDAQ
26,213.72
+1.52%
VIX
16.45
-6.80%
USD/KRW
1,555.58
+0.90%
WTI
69.46
-0.06%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 005930.KS | 삼성전자 | ₩314,343 | 35 | 트레일링 스탑 발동(최고가 334,000원 대비 -5.84%). 반도체 D램·HBM 가격 우려에 삼전 5%대 급락, 외국인 반도체 순매도 지속. 규정에 따라 손실 확정. |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 105560.KS | KB금융 | 65 | ₩153,777 | ₩158,500 | +3.07% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 50 | ₩172,812 | ₩174,500 | +0.98% |
| 006800.KS | 미래에셋증권 | 250 | ₩43,572 | ₩43,650 | +0.18% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 16 | ₩497,249 | ₩487,500 | -1.96% |
| 035420.KS | NAVER | 40 | ₩204,102 | ₩197,400 | -3.28% |
| 000660.KS | SK하이닉스 | 2 | ₩2,651,325 | ₩2,560,000 | -3.44% |
Key Signals
- 반도체 D램·HBM 가격 우려로 삼전 -5.84%·하닉 -3.4% 급락, 외국인 반도체 순매도 지속 — 대형 반도체 비중 확대는 보류
- 원화 1,555.6원(+0.9%)으로 1,560원 위협, 엔화 약세 동조 — 환율 변동성 확대 국면
- Fed 해맥 위원 '인플레 억제 위해 추가 금리인상 필요' 발언 — 금리 상승 시 배당 매력 부각되는 은행·증권주 상대 강세(KB금융 +3.07%, 미래에셋 +2.11%)
- 2차전지 리튬가격 -17%로 LG엔솔·삼성SDI 실적 변수 — 소재·2차전지 회피 지속
Commentary
미국 증시는 반도체 랠리로 다우 사상 최고·S&P +0.79%로 2020년 이후 최고의 분기를 마감했지만, 국내 시장은 정반대로 움직였다. 메모리 가격 우려가 부각되며 삼성전자가 -5.84%, SK하이닉스가 -3.4% 급락해 코스피는 -2.04%로 3거래일 만에 하락 반전했다. VIX는 16.45로 여전히 NEUTRAL 체제지만 원/달러는 1,555.6원까지 올라 환율 부담이 커졌다. 포트폴리오는 규정에 따라 최고가 대비 -5.84% 떨어진 삼성전자를 트레일링 스탑으로 청산해 -69만원 손실을 확정하고, 신규 매수 없이 현금 비중을 48.8%로 끌어올려 방어 태세를 갖췄다. 금리 인상 기대에 KB금융(+3.07%)·미래에셋증권(+0.18%) 등 금융주가 상대적으로 버텨준 점이 위안이다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(추적 손절)이란?
오늘 우리 포트폴리오는 삼성전자를 규칙에 따라 자동으로 팔았어요. 이유는 '트레일링 스탑'이라는 규칙 때문이에요.
트레일링 스탑은 '내가 산 가격'이 아니라 '주가가 찍은 가장 높은 값(최고가)'을 기준으로 삼는 손절 방법이에요. 우리 규칙은 최고가보다 5% 넘게 떨어지면 무조건 판다는 것이었죠. 삼성전자는 최고가 334,000원에서 오늘 314,500원까지 -5.84% 내려앉아 이 선을 넘었어요. 그래서 감정에 휘둘리지 않고 기계처럼 팔았습니다.
왜 산 가격이 아니라 최고가를 기준으로 할까요? 이익이 났던 종목이 다시 떨어질 때 '이익을 지키기' 위해서예요. 이번엔 산 가격과 최고가가 비슷해 손실(-69만원)로 끝났지만, 큰 이익이 났던 종목이라면 이익의 대부분을 지켜줄 수 있어요.
오늘처럼 반도체 가격 걱정으로 코스피가 -2.04% 빠지는 날, 이런 규칙이 없으면 '조금만 더 기다려볼까?' 하다가 손실이 눈덩이처럼 커질 수 있어요. 미리 정한 규칙을 지키는 것, 그게 초보 투자자에게 가장 중요한 습관이에요. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션입니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.