Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.23 (목) · AM Session
VIX 16.6 NEUTRAL, 코스피 반등…현금 51%로 낮추며 삼성물산·LG엔솔 신규 편입 NEUTRAL
VIX 16.64 · USD/KRW 1,476.4 · 10Y 4.66% · Generated 07:10 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩94,626,721
-1.2% (WoW)
Cash
₩48,301,721
51.0% 비중
Invested
₩45,827,359
48.4% 비중
Positions
9 KR
US 비활성
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-10.95% α
포트 +5.08% ·
벤치 +16.02%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-6.71% α
포트 +3.17% ·
벤치 +9.88%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
6,797.70
+0.74%
S&P 500
7,498.96
-0.14%
NASDAQ
25,690.90
-0.57%
VIX
16.64
-2.40%
USD/KRW
1,476.4
+0.10%
US 10Y
4.657%
+0.63%
WTI
86.48
+1.85%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| BUY | 028260.KS | 삼성물산 | ₩354,177 | 14 | 모멘텀 +3.06% 반등(317,500→354,000), 삼성 지주 방어력 + NEUTRAL 분산 |
| BUY | 373220.KS | LG에너지솔루션 | ₩321,161 | 15 | 모멘텀 +1.26%, 배터리 산학협력 컨퍼런스 개최 보도 + 2차전지 저점 반등 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 108490.KQ | 로보티즈 | 20 | ₩197,099 | ₩219,500 | +11.37% |
| 105560.KS | KB금융 | 30 | ₩174,087 | ₩175,100 | +0.58% |
| 005930.KS | 삼성전자 | 25 | ₩259,130 | ₩260,500 | +0.53% |
| 035720.KS | 카카오 | 140 | ₩35,368 | ₩35,500 | +0.37% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 12 | ₩418,272 | ₩418,000 | -0.06% |
| 035420.KS | NAVER | 25 | ₩197,028 | ₩196,900 | -0.06% |
| 028260.KS | 삼성물산 | 14 | ₩354,230 | ₩354,000 | -0.06% |
| 373220.KS | LG에너지솔루션 | 15 | ₩321,209 | ₩321,000 | -0.06% |
| 000660.KS | SK하이닉스 | 3 | ₩1,836,918 | ₩1,830,000 | -0.38% |
Key Signals
- 반도체 '역대급 실적 예고'(삼성·SK하이닉스 HBM) + HBM4 수율 경쟁 본격화, 보유 삼성전자·SK하이닉스 모멘텀 관심 유지
- 미 10Y 4.66%로 상승세, 금융주(KB금융)엔 배당·마진 우호적이나 성장주 밸류에이션엔 부담
- 원화 1,476원 약세 지속 → 현대차·삼성전자 등 수출주 환율 수혜 구간
- 로봇 섹터 급등(에스피지 +25%, 로보티즈 +11%) 과열 신호, 추격매수 자제·트레일링스탑 관리
- WTI $86 +1.85% 유가 상승, 인플레·연준 금리 경계감 지속
Commentary
간밤 미국은 S&P 500 -0.14%, 나스닥 -0.57%로 숨 고르기했지만 VIX는 16.64로 낮아져 위험선호가 크게 훼손되진 않았다. 코스피는 최근 이틀 매도 사이드카를 딛고 +0.74% 반등하며 6,797선을 회복했다. 현금 61%로 방어적이던 포트폴리오를 NEUTRAL 국면에 맞춰 삼성물산·LG에너지솔루션 각 5%대로 편입해 현금비중을 51%로 낮췄다. 반도체 HBM 실적 기대와 원화 약세는 수출주에 우호적이나, 10Y 금리 상승과 로봇 섹터 과열은 리스크 요인으로 관리 중이다.
📚 오늘의 공부
현금 비중, 왜 조절할까? (포지션 사이징의 반대편)
오늘 우리 포트폴리오의 현금 비중은 61%에서 51%로 낮아졌어요. 왜 일부러 현금을 들고 있다가, 또 왜 줄였을까요?
현금은 '기회를 살 수 있는 실탄'이에요. 시장이 무섭게 흔들릴 때(공포지수 VIX가 높을 때)는 현금을 넉넉히 쥐고 기다리는 게 안전해요. 반대로 오늘처럼 VIX가 16.6으로 안정되고(NEUTRAL) 코스피가 +0.74% 반등하면, 조금씩 주식을 늘려 수익 기회를 잡는 거예요.
대신 규칙이 있어요. 우리 시뮬레이션은 '현금을 최소 20%는 남긴다'와 '한 종목은 전체의 15%를 넘지 않는다'를 지켜요. 그래서 삼성물산·LG에너지솔루션도 각각 5% 정도씩만 담아, 한 종목이 흔들려도 전체가 크게 다치지 않게 했죠.
왜 이게 중요할까요? 아무리 좋아 보여도 '한 방'에 다 넣으면, 틀렸을 때 회복이 어렵거든요. 현금과 분산은 초보 투자자가 오래 살아남는 가장 든든한 안전벨트예요. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이며 투자 권유가 아니에요.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.