Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.13 (수) · AM Session
인플레이션 3.8% 충격에 나스닥 하락, 포트폴리오 관망 유지 NEUTRAL
VIX 17.99 · USD/KRW 1,492.2 · 10Y 4.463% · Generated 07:18 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩108,315,498
+1.62% (WoW)
US Total
$103,520
+0.71% (WoW)
Cash
₩84,675,498 / $48,568
Positions
2 KR / 6 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-15.55% α
포트 +14.91% ·
벤치 +30.45%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-2.22% α
포트 +6.23% ·
벤치 +8.44%
Since 2026-04-10
Macro Environment
S&P 500
7,400.96
-0.16%
NASDAQ
26,088.20
-0.71%
DOW
49,760.56
+0.11%
VIX
17.99
-2.12%
USD/KRW
1,492.2
+2.17%
10Y Treasury
4.463%
+1.20%
WTI Oil
$102.05
+4.06%
Gold
$4,722.60
+0.08%
KOSPI
7,643.15
-2.29%
Today's Trades
— No trades executed —
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 50 | ₩271,636 | ₩279,000 | +2.71% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 15 | ₩572,286 | ₩646,000 | +12.88% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $265.82 | +13.77% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $294.80 | +9.08% |
| UNH | UnitedHealth | 20 | $366.81 | $396.39 | +8.07% |
| AVGO | Broadcom | 20 | $420.61 | $419.30 | -0.31% |
| GOOGL | Alphabet | 20 | $388.47 | $387.35 | -0.29% |
| NVDA | NVIDIA | 35 | $207.85 | $220.78 | +6.22% |
Key Signals
- 4월 CPI 3.8% 급등, 연준 금리인상 가능성 부상 — 성장주 밸류에이션 압박 주의
- WTI $102 돌파, 이란 협상 교착 — 인플레이션 장기화 시나리오 대비 필요
- KOSPI 전일 외국인 6조 매도 후 7,640선, 원화 약세 1,492원 — KR 시장 변동성 확대 구간
- UNH +3.11% 강세 지속, 헬스케어 섹터 방어적 성격 부각
- AVGO·GOOGL 소폭 마이너스 전환, 반도체·빅테크 모멘텀 둔화 모니터링
Commentary
미국 4월 CPI가 3.8%로 예상을 상회하며 연준 금리인상 기대가 되살아나고 있습니다. 나스닥은 반도체 매도세 속 -0.71% 하락한 반면, 다우는 방어주 중심으로 소폭 상승했습니다. WTI 원유가 이란 협상 교착으로 $102를 돌파하면서 인플레이션 우려를 가중시키고 있습니다. 포트폴리오는 UNH(+8.07%)와 AMZN(+13.77%) 중심으로 안정적이나, AVGO와 GOOGL이 마이너스로 전환되어 주시가 필요합니다. 불확실성이 높은 환경에서 신규 매수 없이 관망 기조를 유지합니다.
📚 오늘의 공부
인플레이션이 주식에 미치는 영향
인플레이션(물가 상승)이란 물건 값이 전반적으로 오르는 현상입니다. 오늘 미국 4월 소비자물가지수(CPI)가 3.8%로 발표됐는데, 이는 1년 전보다 물가가 3.8% 올랐다는 뜻입니다.
물가가 오르면 중앙은행(연준)은 금리를 올려서 경제를 식히려 합니다. 금리가 오르면 기업들이 돈을 빌리는 비용이 커지고, 특히 미래 성장에 의존하는 기술주(나스닥 오늘 -0.71%)가 타격을 받습니다. 반면, 오늘 UNH(+3.11%)처럼 실적이 안정적인 방어주는 상대적으로 잘 버텼습니다.
우리 포트폴리오에서도 이 영향이 보입니다. 성장주인 AVGO(-0.31%)와 GOOGL(-0.29%)은 마이너스로 돌아선 반면, 헬스케어인 UNH(+8.07%)는 꾸준히 올랐습니다. 이처럼 다양한 섹터에 분산 투자해 두면, 인플레이션 같은 악재에도 포트폴리오 전체가 흔들리지 않습니다.
왜 이게 중요할까요? 투자할 때 개별 종목만 보는 것이 아니라, 금리와 물가 같은 거시경제 흐름을 함께 읽어야 큰 손실을 피할 수 있기 때문입니다. (이 포트폴리오는 시뮬레이션이며 실제 투자 권유가 아닙니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.