Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.06.18 (목) · PM Session
KOSPI 사상 첫 9,000 돌파 — 반도체 랠리에 삼성전자·SK하이닉스 신고가, Fed 매파 기조에도 한국 반도체 독주 NEUTRAL
VIX 18.44 · USD/KRW 1,528.41 · 10Y 4.49% · Generated 16:46 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩109,788,157
+3.33% (WoW)
US Total
$99,088 (비활성)
Cash
₩75,720,657
68.97%
Positions
3 KR (반도체 2 + 바이오 1)
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-36.21% α
포트 +18.49% ·
벤치 +54.70%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-5.55% α
포트 +3.17% ·
벤치 +8.72%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
9,063.84
+2.25%
S&P 500
7,420.10
-1.21%
NASDAQ
26,021.66
-1.34%
VIX
18.44
+12.37%
USD/KRW
1,528.41
+1.15%
10Y Treasury
4.487%
+0.54%
WTI
$74.24
-3.32%
Gold
$4,324.60
-0.79%
Today's Trades
— No trades executed —
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 000660.KS | SK하이닉스 | 5 | ₩2,383,191 | ₩2,685,000 | +12.66% |
| 005930.KS | 삼성전자 | 33 | ₩322,661 | ₩362,500 | +12.35% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 50 | ₩170,085 | ₩173,600 | +2.07% |
Key Signals
- SK하이닉스 HBM4E 샘플 공급 개시 — HBM 경쟁 심화, 반도체 모멘텀 지속 주시
- Fed 워시 의장 첫 기자회견, 금리인상 가능성 시사 — 미 국채 금리 급등, 달러 강세 압력
- VIX 18.44로 12% 급등 — NEUTRAL 유지하나 변동성 확대 국면 진입 중
- 원화 1,528원대 약세 — 수출주(반도체) 수혜 vs 수입 비용 부담 상충
- 2차전지·소재·플랫폼 섹터 일제 하락 — 반도체 쏠림 심화, 섹터 로테이션 위험 경계
Commentary
KOSPI가 사상 처음으로 9,000선을 돌파하며 역사적 이정표를 세웠다. SK하이닉스가 HBM4E 샘플 공급 소식과 함께 +6.51% 급등해 사상 최고가를 경신했고, 삼성전자도 +4.62% 동반 상승했다. 반면 미국 시장은 신임 Fed 의장 워시의 매파적 첫 기자회견에 S&P 500 -1.21%, NASDAQ -1.34% 하락했다. VIX가 12% 급등해 18.44를 기록하며 변동성이 확대되고 있어, 반도체 외 섹터가 일제히 약세를 보이는 양극화 장세에서 신규 진입은 자제하고 기존 포지션을 유지하는 전략을 택했다.
📚 오늘의 공부
섹터 로테이션이란?
오늘 한국 시장은 KOSPI가 9,000을 넘어서며 크게 올랐지만, 자세히 들여다보면 모든 종목이 오른 것은 아닙니다. 삼성전자는 +4.62%, SK하이닉스는 +6.51% 급등한 반면, LG화학 -5.12%, 삼성SDI -5.09%, NAVER -3.49% 등 대부분의 다른 섹터는 크게 빠졌습니다.
이렇게 투자 자금이 한 섹터에서 다른 섹터로 이동하는 현상을 '섹터 로테이션'이라고 합니다. 오늘은 2차전지·플랫폼·소재에 있던 돈이 반도체로 쏠린 것이죠. HBM(고대역폭 메모리)이라는 뜨거운 테마가 반도체에 집중되면서 일어난 현상입니다.
우리 포트폴리오의 삼성전자(+12.35%)와 SK하이닉스(+12.66%)가 좋은 수익을 내고 있는 것도 이 로테이션 덕분입니다. 하지만 중요한 교훈이 있습니다. 한 섹터에만 몰빵하면 로테이션이 반대로 일어날 때 큰 손실을 볼 수 있다는 것이죠.
그래서 여러 섹터에 분산 투자하는 것이 중요합니다. 지수가 올라도 내 종목만 빠지는 경험, 이것이 바로 섹터 로테이션 때문입니다. 시뮬레이션이지만, 분산의 중요성을 기억해두세요.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.