Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.07 (화) · PM Session
코스피 -4.91% 급락…삼성전자 '어닝 서프라이즈'도 못 막은 반도체 차익실현, 트레일링 스탑 2종 청산 NEUTRAL
VIX 15.57 · USD/KRW 1,527.48 · 10Y 4.49% · Generated 16:05 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩99,045,785
-0.84% (WoW)
US Total
비활성
Cash
₩64,821,785
65.4%
Positions
4 KR
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-21.18% α
포트 +9.49% ·
벤치 +30.68%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-7.27% α
포트 +3.17% ·
벤치 +10.44%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
7,656.31
-4.91%
S&P 500
7,537.43
+0.72%
NASDAQ
26,121.16
+1.12%
VIX
15.57
-3.59%
USD/KRW
1,527.48
-0.23%
WTI
69.40
+1.24%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 005930.KS | 삼성전자 | ₩295,852 | 20 | 트레일링 스탑 발동(최고가 325,000 대비 -8.92%). 영업익 89조 어닝 서프라이즈에도 반도체 차익실현 매물로 -6.92% 급락, 실현손실 -₩277,872 |
| SELL | 005380.KS | 현대자동차 | ₩479,260 | 16 | 트레일링 스탑 발동(최고가 513,000 대비 -6.53%). 코스피 급락 속 완성차 -4.48% 동반 조정, 실현손실 -₩288,962 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 105560.KS | KB금융 | 65 | ₩153,777 | ₩173,200 | +12.63% |
| 055550.KS | 신한지주 | 80 | ₩102,251 | ₩108,600 | +6.21% |
| 035420.KS | NAVER | 40 | ₩204,102 | ₩197,200 | -3.38% |
| 006800.KS | 미래에셋증권 | 150 | ₩44,779 | ₩42,600 | -4.87% |
Key Signals
- 삼성전자 영업익 89조(+1,800%) 발표에도 -6.92% 급락 — 전형적 'sell the news', 실적보다 눈높이·수급이 단기 주가 결정
- 코스피 -4.91% 급락, 외국인·기관 동반 매도 폭탄. 반도체 대형주 일제히 -6% 안팎으로 지수 급락 견인
- 금융주는 상대적 방어(KB +1.35%, 신한 +0.84%) — 금리 인상 기대·배당 매력 부각으로 로테이션 수혜
- 원화 강세(1,527.48) + WTI 반등(+1.24%) 국면, 미 증시는 나스닥 +1.12%로 강세라 한·미 디커플링 뚜렷
- 현금 비중 65%로 확대 — 급락 변동성 국면에서 관망, 반등 확인 후 재진입 여력 확보
Commentary
삼성전자가 영업익 89조원(전년비 +1,800%)이라는 사상 최대급 실적을 내놨지만 주가는 오히려 -6.92% 급락했고, SK하이닉스(-6.06%)·LG에너지솔루션(-6.35%)까지 대형주가 무너지며 코스피는 -4.91% 폭락해 7,656선까지 밀렸습니다. 미 증시(나스닥 +1.12%)·VIX 하락(15.57)이 무색한 한국 단독 급락으로, 외국인·기관 동반 매도가 배경입니다. 포트폴리오는 트레일링 스탑 규칙에 따라 삼성전자·현대차 2종을 기계적으로 청산(실현손실 합계 -₩56.7만)해 손실을 제한했고, 방어력이 확인된 금융주(KB +12.6%, 신한 +6.2%)는 유지하며 현금 비중을 65%로 끌어올려 다음 기회를 기다립니다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(추적 손절)이란?
오늘 삼성전자는 무려 영업이익 89조 원이라는 어마어마한 실적을 발표했는데도 주가가 -6.92% 떨어졌어요. 좋은 뉴스인데 왜 떨어질까요? 이미 기대가 주가에 다 반영돼 있으면, 사람들이 '소문에 사서 뉴스에 파는' 경우가 많기 때문이에요.
이럴 때 우리를 지켜주는 규칙이 '트레일링 스탑(추적 손절)'이에요. 이건 '내가 산 가격'이 아니라 '들고 있는 동안 찍은 가장 높은 가격(최고가)'을 기준으로 삼아요. 삼성전자는 최고가 325,000원까지 올랐다가 오늘 296,000원으로 -8.92% 미끄러졌고, 우리 규칙(-5% 이탈 시 매도)에 걸려 자동으로 팔렸어요. 현대차도 최고가 대비 -6.53%라 함께 정리했죠.
손실을 보고 파는 게 아쉬울 수 있지만, 코스피가 하루 -4.91% 빠지는 날에는 감정을 빼고 규칙대로 파는 게 더 큰 손실을 막아줘요. 실제로 오늘 두 종목을 정리한 덕에 현금 비중이 65%로 늘어, 시장이 안정되면 다시 살 실탄을 확보했어요.
왜 이게 중요할까요? 아무리 좋은 회사라도 주가는 실적과 따로 놀 수 있어요. '얼마까지 오르면 좋겠다'보다 '어디까지 내려가면 판다'를 미리 정해두면, 이익은 지키고 손실은 줄일 수 있답니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이에요.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.