Trade Forge · 2026.07.14 (화) · AM Session

코스피 -8.95% 패닉 다음날, 반도체 낙폭 회피하고 방어형 금융주로 소량 재진입 NEUTRAL

VIX 17.16 · USD/KRW 1,497.0 · 10Y 4.61% · Generated 07:10 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩96,661,715

-2.6% (WoW)

Cash

₩77,832,715

80.5% 비중

Invested

₩18,829,000

19.5% 비중

Positions

3 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-9.07% α

포트 +7.11% · 벤치 +16.18%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.95% α

포트 +3.17% · 벤치 +10.12%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

6,806.93

-8.95%

S&P 500

7,515.34

-0.79%

NASDAQ

25,873.18

-1.55%

VIX

17.16

+14.17%

USD/KRW

1,497.0

-0.59%

WTI Oil

78.00

+9.23%

US 10Y

4.61%

+0.88%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
BUY	105560.KS	KB금융	₩186,293	40	급락장 +0.98% 상대강도 + Fed 금리인상 시사에 은행 NIM 수혜, 금융 방어주 재부상
BUY	055550.KS	신한지주	₩108,654	60	금융 방어주 분산, 급락장 -0.55%로 시장 대비 선방, 배당·금리 매력

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩34,750	-1.75%
105560.KS	KB금융	40	₩186,293	₩186,200	-0.05%
055550.KS	신한지주	60	₩108,654	₩108,600	-0.05%

Key Signals

반도체 대붕괴(SK하이닉스 -15.4%, 삼성전자 -10.7%) — 낙폭과대주 반등 유혹 있으나 하락 모멘텀 강해 '떨어지는 칼날' 회피
유가 +9.23%(미-이란 긴장) + Fed Waller 금리인상 시사 → 인플레이션·긴축 우려로 성장주 역풍, 방어·금융주 상대 우위
VIX 17.16으로 NEUTRAL이나 하루 +14% 급등 — 변동성 확대 국면, 현금 80% 유지하며 관망
2차전지(삼성SDI +1.38%, LG엔솔 +0.77%) 급락장서 선방 — 나트륨이온·ESS 모멘텀, 안정화 시 관심 후보

Commentary

코스피가 하루 만에 -8.95% 폭락하며 7,000선이 무너졌다. AI·반도체 투심 급랭(SK하이닉스 -15.4%)에 유가 급등발 인플레이션 우려와 Fed의 금리 인상 시사까지 겹친 삼중 악재였다. 다행히 포트폴리오는 전일 급락 중 손절·트레일링 스탑이 작동해 현금 비중 95%로 방어에 성공한 상태다. 오늘은 낙폭과대 반도체를 쫓지 않고, 급락장에서도 상승한 KB금융(+0.98%)과 선방한 신한지주를 소량 편입해 금리 상승 국면의 방어형 금융주로 리스크를 낮게 유지했다. 현금 비중은 여전히 80.5%로 다음 변동성에 대비한다.

📚 오늘의 공부

급락장에서 '떨어지는 칼날'을 잡지 않는 이유

오늘 코스피는 하루 만에 -8.95% 폭락했어요. 그중 SK하이닉스는 무려 -15.4%, 삼성전자는 -10.7%나 떨어졌죠. 이렇게 많이 떨어진 주식을 보면 '이제 싸니까 사면 반등하겠지?'라는 생각이 들어요. 하지만 급하게 떨어지는 주가를 잡는 건 '떨어지는 칼날'을 맨손으로 잡는 것과 같아서 위험해요. 왜냐하면 주가가 크게 떨어질 때는 '하락 모멘텀(내려가는 힘)'이 강하게 작동하기 때문이에요. 오늘 하락의 원인인 유가 급등(+9.23%)과 금리 인상 걱정은 하루 만에 사라지는 문제가 아니거든요. 바닥인 줄 알고 샀다가 더 떨어지는 경우가 많아요. 그래서 오늘 시뮬레이션에서는 반도체를 쫓지 않았어요. 대신 폭락장에서도 오히려 +0.98% 오른 KB금융처럼, 시장보다 강한 종목(상대강도)만 소량 담았어요. 나머지 돈의 80%는 현금으로 남겨뒀고요. 왜 이게 중요할까요? 투자에서 '지지 않는 것'이 '많이 버는 것'보다 먼저예요. 급락장에서는 서두르지 않고 현금을 지키며, 진짜 강한 종목만 조금씩 확인하는 습관이 큰 손실을 막아준답니다. (이 포트폴리오는 학습용 모의투자예요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.