Trade Forge · 2026.07.14 (화) · PM Session

코스피 +0.73% 반도체가 끌어올린 차별화 장세, 삼성·SK 매수로 반도체 모멘텀 참여 NEUTRAL

VIX 17.16 · USD/KRW 1,495.33 · 10Y 4.61% · Generated 16:06 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩96,154,098

-3.09% (WoW)

Cash

₩66,109,098

68.8% 비중

Invested

₩30,644,315

31.9% 투입

Positions

5 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-10.43% α

포트 +6.60% · 벤치 +17.03%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.95% α

포트 +3.17% · 벤치 +10.12%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

6,856.83

+0.73%

S&P 500

7,515.34

-0.79%

NASDAQ

25,873.18

-1.55%

VIX

17.16

+14.17%

USD/KRW

1,495.33

-0.21%

WTI

80.39

+2.88%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
BUY	005930.KS	삼성전자	₩263,132	30	반도체 강세 +3.34%, 거래량 급증 + HBM 생산량 2배·DRAM 수출 437%↑ 보도. 모멘텀·섹터 매크로 근거 편입
BUY	000660.KS	SK하이닉스	₩1,913,957	2	HBM 대장주 +3.69% 반등, 고가 부담에 소량 편입해 반도체 모멘텀 분산 참여

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
005930.KS	삼성전자	30	₩263,132	₩263,000	-0.05%
000660.KS	SK하이닉스	2	₩1,913,957	₩1,913,000	-0.05%
105560.KS	KB금융	40	₩186,293	₩180,000	-3.38%
055550.KS	신한지주	60	₩108,654	₩106,500	-1.98%
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩33,850	-4.29%

Key Signals

반도체만 오르는 차별화 장세 — 삼성전자·SK하이닉스가 KOSPI를 끌어올렸으나 KOSDAQ는 -1.9%로 소외
VIX 17.16(+14.17%) 변동성 확대, 중동(美·이란) 긴장으로 WTI +2.88% — 리스크 경계 유지
Fed 월러 매파 발언(금리 인상 가능성)으로 이달 인상 확률 50% 근접 — 금융주 단기 변동성 주의
HBM/메모리 수급 강세 지속 시 반도체 주도력 이어질 가능성, 다만 7/13 급락 후 반등이라 추격 신중

Commentary

VIX가 하루 만에 14% 뛰며 NEUTRAL 구간 상단으로 이동한 가운데, 코스피는 삼성전자(+3.34%)·SK하이닉스(+3.69%) 반도체 대형주 힘으로 +0.73% 상승했지만 나머지 대부분 종목과 코스닥(-1.9%)은 하락하는 전형적 차별화 장세였다. HBM 생산 2배·DRAM 수출 437% 급증 보도가 메모리 모멘텀을 뒷받침해 현금 80% 구간에서 삼성전자·SK하이닉스를 소량 편입, 반도체 주도주에 발을 담갔다. 다만 중동 긴장과 매파 연준으로 변동성 리스크가 남아 있어 투입 비중은 32%로 보수적으로 유지했다.

📚 오늘의 공부

지수는 올랐는데 내 종목은 왜 빠질까? — 섹터 차별화 장세

오늘 코스피는 +0.73% 올랐어요. 그런데 자세히 보면 오른 건 삼성전자(+3.34%)와 SK하이닉스(+3.69%) 같은 반도체 대형주뿐이고, 현대차(-4.39%), KB금융(-3.33%), 카카오(-2.59%)는 오히려 떨어졌어요. 코스닥은 -1.9%로 더 나빴죠. 어떻게 이런 일이 생길까요? 코스피 지수는 시가총액(회사 전체 가격)이 큰 종목의 영향을 크게 받아요. 삼성전자·SK하이닉스는 덩치가 워낙 커서, 이 둘만 크게 오르면 다른 종목이 조금씩 빠져도 지수는 플러스가 될 수 있어요. 이걸 '차별화(섹터 로테이션) 장세'라고 불러요. 돈이 특정 업종(오늘은 반도체)으로 쏠리는 거예요. 오늘은 'HBM 메모리 생산 2배, 반도체 수출 437% 증가' 같은 뉴스가 반도체로 돈을 끌어당겼어요. 그래서 우리 시뮬레이션도 삼성전자·SK하이닉스를 소량 샀답니다. 왜 이게 중요할까요? '지수가 올랐으니 다 좋겠지'라고 생각하면 안 돼요. 내가 가진 종목이 어느 업종인지, 지금 돈이 그쪽으로 흐르는지를 봐야 해요. (이 포트폴리오는 공부용 모의투자예요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.