Morning Market Brief
Morning Market Brief
슈퍼위크 첫날, 코스피 5,500선 공방
주말 중동 긴장으로 장 초반 흔들린 코스피가 5,500선 근처에서 버티고 있다. 28일 SK하이닉스, 29일 FOMC 결과·삼성전자 실적을 앞두고 관망세가 짙다.
26일(월) 13시 27분 기준 코스피는 5,512.32(−0.68%), 코스닥은 738.77(−1.72%)로 밀리고 있다. 외국인 매도가 지수를 눌렀고, 오전 한때 코스피는 5,467선까지 내려갔다(프리진경제). 직전 거래일(23일) 뉴욕은 다우 −1.23%, S&P 500 −0.52%로 약세였고, WTI는 101.02달러(−2.18%)로 한발 물러섰다.
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| 시장 | 매매 | 종목 | 근거 |
|---|---|---|---|
| KR | SELL | 에이비엘바이오 | 트레일링 −5% 이탈, 40주 전량 매도 |
| KR | BUY | 삼성물산 | 하락장 상대강도, 방어형 7주 편입 |
| US | BUY | ConocoPhillips | 유가 100달러 돌파, 15주 추가 매수 |
- KR 26일 오전 세션은 전 종목 홀드·신규 매수 없음, 현금 비중 약 76% 유지. 삼성전자(평단 222,500원, −4.04%)는 29일 실적이 분수령
- US 엔비디아 210.96달러가 트레일링 기준선 210.87달러에 바짝 붙어 있고, 유가 하락 전환 시 비중 큰 코노코필립스(+6.69%) 흐름도 주시
🔄 어제와 달라진 점
- 유가가 꺾였다: WTI가 103.27달러(+3.82%) 급등에서 101.02달러(−2.18%)로 하락 전환했다. 다만 여전히 100달러 위다.
- 코스피가 다시 약세로 돌아섰다: 23일 5,550.30(+0.30%)으로 버텼지만 26일 장중 5,512.32(−0.68%)로 밀리며 5,500선을 시험 중이다. 코스닥은 738.77(−1.72%)로 이틀째 1%대 하락이다.
- 금이 반등했다: 4,007.90달러(−1.29%)에서 4,023.80달러(+0.40%)로 돌아섰다.
🇺🇸 US Market Recap
S&P 500
7,623.68
-0.52%
NASDAQ
25,955.34
-0.21%
DOW
52,215.16
-1.23%
VIX
19.45
+2.21%
Key Drivers
- 중동 긴장이 월요일 아침을 흔들었다. 주말 사이 미·이스라엘의 이란 공습 검토 보도가 나오며 코스피는 하락 출발했다(디지털데일리). 다만 WTI는 101.02달러(−2.18%)로 내려와, 트럼프 대통령이 이란과의 협상이냐 군사작전 재개냐를 곧 결정하겠다는 가운데 위험 프리미엄이 일부 빠졌다(Newswav).
- 외국인이 다시 '팔자'로 돌아섰다. 장 초반 순매수로 출발했지만 오전 11시 41분께 약 4,260억원 순매도로 바뀌며 코스피를 5,467선까지 끌어내렸다(프리진경제). 코스닥은 한때 2% 넘게 급락했다(스트레이트뉴스).
- 미 선물은 소폭 반등을 시도 중이다. S&P 500 선물은 일요일 저녁 +0.13%로 출발했고(Investing.com), CNBC는 '손실 주간 뒤 회복 시도'로 전했다. 23일 다우는 유가가 전쟁 후 최고치에 다가서며 600포인트 넘게 빠졌다(MarketWatch).
- 이번 주는 FOMC·반도체·빅테크 실적이 한꺼번에 몰린 '슈퍼위크'다(비즈워치). 시장은 AI 투자가 실제 매출로 이어지는지, 연준이 12월 추가 인상 신호를 줄지를 함께 확인하려 한다(Yahoo Finance).
🌍 Global Macro
| Indicator | Value | Note |
|---|---|---|
| 10Y Treasury | 4.988% | +0.035%p |
| 5Y Treasury | 4.805% | +0.037%p |
| 30Y Treasury | 5.315% | +0.028%p |
| 13W Treasury | 4.032% | +0.010%p |
| USD/KRW | 1,321.50 | −0.34% |
| WTI Oil | $101.02 | −2.18% |
| Gold | $4,023.80 | +0.40% |
- FOMC는 27~28일 열리고 결과는 한국시간 29일 새벽에 나온다. CME FedWatch 기준 동결 확률은 90%이며, 관심은 최근 빠르게 높아진 12월 25bp 인상 가능성에 쏠려 있다(Investing.com). BofA는 연내 두 차례 추가 인상을 전망했다(Morningstar).
- 미 금리는 23일 기준 만기 전 구간에서 올랐다. 10년물 4.988%(+0.035%p), 30년물 5.315%(+0.028%p)이고 10년물−13주물 금리차는 0.956%p다. 10년물이 5% 문턱에 바짝 붙어 있다.
- 원/달러 환율은 1,321.50원(−0.34%)으로 원화가 소폭 강해졌다. 금은 4,023.80달러(+0.40%)로 전날 하락(−1.29%)에서 반등해 다시 4,000달러 위를 지켰다.
- 국내 일정으로는 27일 3분기 GDP 속보치가 나온다(국제뉴스). 메모리 장기 계약만으로는 불황을 막기 어렵다는 지적이 나오며 삼성전자·SK하이닉스 실적이 새 시험대에 섰다(비즈니스포스트).
🇰🇷 Korean Market Outlook
KOSPI
5,512.32
-0.68%
KOSDAQ
738.77
-1.72%
주목 섹터: 반도체 — 지수 약세 속 SK하이닉스는 1,285,000원(+0.63%)으로 버티고, 삼성전자는 214,250원(−0.58%)으로 밀렸다(26일 장중). 28일 SK하이닉스 실적·추가 주주환원, 29일 삼성전자 실적·배당이 핵심 변수다(국제뉴스). 증권가는 이번 주 코스피 범위를 5,300~5,800(재경일보), NH투자증권은 5,100~6,400으로 넓게 제시해 변동성 장세를 예상했다.
수급 동향: 26일 오전 외국인은 순매수로 출발했다가 11시 41분께 약 4,260억원 순매도로 돌아섰다(프리진경제). 직전 거래일(23일)에도 외국인은 약 9,930억원 순매도였다. 이벤트를 앞둔 관망세 속 외국인 매도가 이어지는 흐름이다.
🗓 이번 주 일정
| 요일 | 이벤트 | 참고 |
|---|---|---|
| 화 | 한국 3분기 GDP 속보치 | 27일 발표(국제뉴스) |
| 수 | SK하이닉스 3분기 실적 | 28일, 추가 주주환원 계획 함께 발표 |
| 목 | FOMC 금리 결정·워시 의장 회견 | 한국시간 29일 새벽, 동결 확률 90%(CME FedWatch) |
| 목 | 삼성전자 3분기 실적 · MS·알파벳 실적 | 29일, 현금배당·AI 투자 가이던스 주목 |
| 목 | 미 3분기 GDP·근원 PCE | 미국 현지 29일 아침 동시 발표 |
| 금 | 아마존 실적 | 한국시간 30일, 클라우드 성장률 관심 |
🔍 Watchlist
| Ticker | Name | Close | Change | Note |
|---|---|---|---|---|
| TSLA | Tesla | $372.22 | -0.63% | 애널리스트 공정가치 상향 속 AI·SpaceX 평가는 엇갈림(Yahoo Finance). '매도 서두르지 말라'는 5성 애널리스트 의견(TheStreet) |
| NVDA | NVIDIA | $210.96 | -0.59% | 이틀 연속 하락. 이번 주 MS·알파벳(29일)·아마존(30일)의 AI 투자(CAPEX) 가이던스가 방향타 |
| 005930 | 삼성전자 | ₩214,250 | -0.58% | 26일 장중. 29일 3분기 확정 실적·현금배당 확정 여부 주목(국제뉴스) |
| 000660 | SK하이닉스 | ₩1,285,000 | +0.63% | 26일 장중. 프리마켓 1%대 상승 출발(뉴스핌), 28일 실적·추가 주주환원 발표 예정 |
⚡ Today's Takeaways
코스피 5,500선이 이번 주 첫 지지선이다. 외국인 매도가 계속되면 SK하이닉스(28일) 실적 전까지 지지선 시험이 이어질 수 있다.
WTI가 101.02달러(−2.18%)로 물러났지만 여전히 100달러 위다. 이란을 둘러싼 미국의 결정에 따라 유가가 다시 튈 수 있어, 유가 뉴스가 금리·증시를 함께 흔드는 구도는 그대로다.
FOMC는 동결이 유력하지만, 10년물 4.988%로 금리 부담이 큰 만큼 12월 인상 신호의 강도가 성장주·반도체의 방향을 가를 수 있다. 실적과 연준 결과를 확인한 뒤 판단해도 늦지 않다.
📚 오늘의 공부
'매파적 동결' — 금리를 안 올려도 시장이 긴장하는 이유
중앙은행인 미국 연준은 돈의 '이자율'(기준금리)을 정해요. 이번 주 29일 새벽(한국시간) 결과가 나오는데, 시장은 금리를 그대로 두는 '동결' 확률을 90%로 보고 있어요.
그런데 동결이라고 다 같은 동결이 아니에요. 금리는 그대로 두면서 "앞으로 더 올릴 수도 있다"고 겁을 주면 '매파적 동결'(매처럼 날카로운, 긴축 쪽 동결), "이제 그만 올려도 되겠다"고 하면 '비둘기파적 동결'(비둘기처럼 순한, 완화 쪽 동결)이라고 불러요.
시장은 이미 '동결'은 예상하고 있어서 놀라지 않아요. 진짜 주가를 움직이는 건 '다음엔 어떻게 할지'에 대한 힌트예요. 지금 미국 10년물 금리는 4.988%로 5%에 바짝 붙어 있고, 12월 인상 기대도 높아졌어요. 연준이 매파적으로 말하면 금리가 더 오르고, 미래 이익을 보고 사는 성장주와 반도체주가 부담을 느끼기 쉬워요.
왜 내게 중요할까요? 뉴스 제목의 '금리 동결'만 보고 안심하지 말고, 연준이 덧붙인 말의 온도를 함께 봐야 다음 날 주가 움직임을 이해할 수 있기 때문이에요.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- VIX (공포지수)
- S&P 500의 향후 30일 변동성 예측. 20↓ 안정, 20~25 보통, 25↑ 긴장, 35↑ 위기.
- 10Y Treasury
- 미국 10년물 국채 수익률. 장기 금리 + 인플레 기대의 기준점. 오르면 기술주 부담, 은행주 수혜.
- USD/KRW
- 원/달러 환율. 올라가면 원화 약세 = 수출주(삼전, 현대차) 유리 / 수입품/여행 부담.
- S&P 500
- 미국 대형주 500개 평균. 미 증시 '대표선수' 지수.
- NASDAQ
- 기술주 중심 미국 지수. AI·빅테크 비중 큼.
- KOSPI / KOSDAQ
- KOSPI = 한국 대형주, KOSDAQ = 한국 중소형/기술주.
- bp (basis point)
- 0.01%. 금리 이야기할 때 쓰는 단위 (예: +3bp = +0.03%).
- RISK ON / OFF
- 시장 심리. RISK ON = 위험자산(주식) 선호, RISK OFF = 안전자산(금·국채) 회피 이동.
- 외국인·기관 수급
- 누가 사고 누가 파는지. 외국인 순매수 = 한국 주식 긍정적 신호.
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩에 들어가는 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력 상품.