Morning Market Brief

'검은 한 주' 뒤, 이번 주 열쇠는 CPI

코스피는 한 주 동안 약 11.7% 빠져 5,059.69로 주를 마쳤다. 이번 주에는 10일(화) 미국 10월 CPI와 코어위브 실적이 반등이냐 추가 투매냐를 가를 첫 시험대다.

2026.11.08 (일) · 01:34 KST · yfinance + Naver Finance

일요일인 오늘 시장 수치는 6일(금) 마감 그대로다. 미국은 나스닥 24,579.43(+1.09%)으로 일부 만회했지만 S&P 500은 2025년 4월 이후 최악의 한 주를 보냈고, 한국은 코스피 5,059.69(−6.02%)로 이틀째 폭락했다. 강한 고용 뒤 12월 금리 인상 확률이 76%까지 오른 상황이라, 10일 CPI가 이번 주 방향을 정할 가능성이 크다.

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8종 보유

시장	매매	종목	근거
US	BUY	SPDR Gold Shares	급락장 헤지, 금 비중 약 9%로 확대
KR	BUY	카카오	폭락장 역주행, 5일 고점 재돌파

KR은 현금 비중 약 54%로 여력이 크다. LG화학(−5.92%)·현대차(−4.79%)의 고변동성 손절선(−10%) 거리와 셀트리온(+13.27%)의 익절선(+20%) 접근 여부를 월요일 장에서 확인한다
US는 SPY(−5.13%)·META(−4.02%)가 가장 약하다. 10일 CPI 전후로 금리 인상 기대가 커지면 GLD 헤지(+0.62%)와 성장주 비중의 균형을 다시 점검한다

🇺🇸 US Market Recap

S&P 500

7,376.86

+0.31%

NASDAQ

24,579.43

+1.09%

DOW

51,285.73

-0.46%

VIX

25.64

-9.01%

Key Drivers

AI주 매도가 일단 멈췄다. 6일 나스닥이 19개월 만의 최악 폭락 뒤 +1.09% 반등했고(CNBC·AP), 엔비디아 +2.78%, 테슬라 +4.23%가 올랐다. 그래도 미국 증시는 주간 손실로 마감했다(MarketWatch).
급락의 출발점은 중간선거다. 민주당 압승('블루웨이브') 뒤 AI 데이터센터 규제 우려가 번지며 반도체가 세계적으로 투매됐다(연합뉴스·CNBC). 테슬라·스페이스X는 선거 뒤 합산 시가총액이 4,200억달러 넘게 줄었다(CNBC).
연준은 금리 인상 쪽으로 기울고 있다. 10월 고용이 16만5천 명 깜짝 증가한 뒤 연준 인사들이 인상을 검토한다는 보도가 나왔고(Reuters), 12월 인상 확률은 66%에서 76%로 뛰었다(뉴닉).
이번 주 일정이 무겁다. 10일(화) 미국 10월 CPI와 코어위브 실적, 12일(목) 시스코·어플라이드머티어리얼즈 실적, 13일(금) PPI가 이어진다(CNBC·아주경제). CNBC는 '기술주에 추가 혼란이 올 수 있다'고 내다봤다.

🌍 Global Macro

Indicator	Value	Note
10Y Treasury	4.859%	+0.022%p
5Y Treasury	4.648%	+0.040%p
30Y Treasury	5.260%	+0.009%p
13W Treasury	4.000%	+0.013%p
USD/KRW	1,356.34	+1.21%
WTI Oil	$90.83	+0.34%
Gold	$4,074.90	−0.94%

금리는 '인상 대비' 모드다. 금리 변화에 민감한 5년물이 4.648%(+0.040%p)로 가장 많이 올랐고, 10년물은 4.859%다. 10년물−13주물 금리차는 0.859%p다.
10일 CPI의 눈높이는 높다. FactSet 집계 기준 전년 대비 3.9%로 직전 3.7%보다 높아질 것으로 예상된다(CNBC). 예상보다 높으면 12월 인상 확률이 더 오를 수 있다.
원/달러는 1,356.34원(+1.21%)으로 원화 약세다. 금은 4,074.90달러(−0.94%)로 금리 인상 기대에 눌렸고, WTI는 90.83달러(+0.34%)로 90달러대를 지켰다.
물가 완화 신호도 하나 있다. 세계식량가격지수가 곡물·육류·유제품 하락으로 내림세로 돌아섰다(연합뉴스).

🇰🇷 Korean Market Outlook

KOSPI

5,059.69

-6.02%

KOSDAQ

644.27

-5.03%

주목 섹터: 6일(금) 마감 기준이다. 코스피는 10월 30일 종가 5,730.74에서 한 주 만에 11.71% 빠졌다(파이낸셜뉴스·업코리아). 반도체(삼성전자 −6.35%, SK하이닉스 −10.44%)가 하락을 이끌었다. 증권가는 9~13일 반등을 모색하겠지만 주 초반 투매 여진을 경계하며, 반등 열쇠로 'AI 실적·미국 물가'를 꼽는다(아주경제). 월요일은 6일 밤 미국 반도체 반등(엔비디아 +2.78%)이 첫 재료다.

수급 동향: 외국인이 반도체를 3조원대 팔면서도 SK하이닉스는 집중 매수했고, 기관·개인은 삼성전자를 샀다는 집계가 나왔다(뉴스투데이). 6일 하루 외국인 순매도는 약 2조7,700억원이다(톱스타뉴스).

🔍 Watchlist

Ticker	Name	Close	Change	Note
TSLA	Tesla	$358.22	+4.23%	선거 뒤 폭락에서 반등했다. 머스크가 새 사이버캡 계획을 내놓았다(Yahoo Finance)
NVDA	NVIDIA	$186.64	+2.78%	의원들이 젠슨 황을 비공개 브리핑에 불렀다는 소식 속에 반등했다(Yahoo Finance). 10일 코어위브 실적이 AI 수요의 다음 시험대다
005930	삼성전자	₩188,700	-6.35%	20만원 선이 무너졌다. 기관·개인은 삼성전자를 사들였다(뉴스투데이)
000660	SK하이닉스	₩1,132,000	-10.44%	두 자릿수 폭락에도 외국인은 SK하이닉스에 매수를 집중했다(뉴스투데이)

⚡ Today's Takeaways

월요일 코스피의 첫 재료는 6일 밤 미국 반도체 반등이다. 다만 증권가는 주 초반 투매 여진 가능성도 함께 경계한다.

이번 주 최대 변수는 10일(화) 미국 CPI다. 예상(전년 대비 3.9%)보다 높으면 금리 인상 확률이 더 오르고 성장주 반등이 꺾일 수 있다. 낮으면 '과도한 하락' 되돌림의 계기가 될 수 있다.

VIX 25.64는 여전히 20 위 '긴장' 구간이다. 원/달러 1,356.34원과 외국인 반도체 매도가 진정되는지가 바닥 확인의 핵심 신호다.

📚 오늘의 공부

금리 인상 확률 76%? — 시장이 연준의 다음 수를 점치는 법

뉴스에서 '12월 금리 인상 확률이 66%에서 76%로 올랐다'는 말을 봤을 거예요. 이 숫자는 연준(미국 중앙은행)이 직접 발표한 게 아니에요. 사람들이 앞으로의 금리에 돈을 걸고 사고파는 '금리 선물' 가격을 거꾸로 풀어서 계산한 값이에요. 그래서 '시장의 예상치'라고 부르죠. 확률이 왜 갑자기 올랐을까요? 10월에 일자리가 16만5천 개나 늘어 예상보다 경제가 뜨거웠기 때문이에요. 경제가 뜨거우면 물가가 잘 안 내려가니, 연준이 금리를 올려 열을 식힐 거라고 보는 사람이 늘어난 거예요. 실제로 앞으로의 금리를 반영하는 5년물 국채 금리가 4.648%로 하루에 0.040%p 올랐어요. 이 확률은 매일 바뀌어요. 이번 주 10일에 나오는 물가지수(CPI)가 예상보다 높으면 확률이 더 오르고, 낮으면 내려갈 수 있어요. 왜 내게 중요할까요? 확률이 오르면 금리가 오를 거라 보고 주가, 특히 기술주가 미리 움직여요. 숫자 하나가 '확정'이 아니라 '지금 시장의 생각'이라는 점을 기억하면 뉴스를 훨씬 침착하게 읽을 수 있어요.

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

VIX (공포지수): S&P 500의 향후 30일 변동성 예측. 20↓ 안정, 20~25 보통, 25↑ 긴장, 35↑ 위기.
10Y Treasury: 미국 10년물 국채 수익률. 장기 금리 + 인플레 기대의 기준점. 오르면 기술주 부담, 은행주 수혜.
USD/KRW: 원/달러 환율. 올라가면 원화 약세 = 수출주(삼전, 현대차) 유리 / 수입품/여행 부담.
S&P 500: 미국 대형주 500개 평균. 미 증시 '대표선수' 지수.
NASDAQ: 기술주 중심 미국 지수. AI·빅테크 비중 큼.
KOSPI / KOSDAQ: KOSPI = 한국 대형주, KOSDAQ = 한국 중소형/기술주.
bp (basis point): 0.01%. 금리 이야기할 때 쓰는 단위 (예: +3bp = +0.03%).
RISK ON / OFF: 시장 심리. RISK ON = 위험자산(주식) 선호, RISK OFF = 안전자산(금·국채) 회피 이동.
외국인·기관 수급: 누가 사고 누가 파는지. 외국인 순매수 = 한국 주식 긍정적 신호.
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩에 들어가는 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력 상품.