Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.18 (월) · PM Session
KOSPI 반등 속 반도체·금융 3종 선별 매수, 30Y 금리 5.1% 돌파에 경계감 유지 NEUTRAL
VIX 18.43 · USD/KRW 1,497.88 · 10Y 4.60% · Generated 16:06 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩106,926,133
-0.03% (WoW)
US Total
$102,972.73
-0.87% (WoW)
Cash
₩65,151,133 / $47,475
Positions
3 KR / 6 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-14.41% α
포트 +13.88% ·
벤치 +28.28%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-1.78% α
포트 +6.77% ·
벤치 +8.55%
Since 2026-04-10
Macro Environment
S&P 500
7,408.50
-1.24%
NASDAQ
26,225.14
-1.54%
KOSPI
7,516.04
+0.31%
VIX
18.43
+6.78%
USD/KRW
1,497.88
+0.30%
10Y Treasury
4.595%
+3.00%
30Y Treasury
5.128%
+2.31%
WTI Oil
$103.17
-2.13%
Gold
$4,547.20
-0.19%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| BUY | 005930.KS | 삼성전자 | ₩281,141 | 50 | 반도체 모멘텀 반등 +3.88%, HBM 맞춤 경쟁 보도 + KOSPI 복구세 |
| BUY | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩1,840,920 | 8 | 반도체 기술적 반등 +1.15%, NVIDIA 실적 발표 앞둔 HBM 수혜 기대 |
| BUY | 105560.KS | KB금융 | ₩153,077 | 85 | 금리 인상 기대 속 은행주 수혜, 30Y 5.128% + 배당 매력 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 50 | ₩281,141 | ₩281,000 | -0.05% |
| 000660.KS | SK하이닉스 | 8 | ₩1,840,920 | ₩1,840,000 | -0.05% |
| 105560.KS | KB금융 | 85 | ₩153,077 | ₩153,000 | -0.05% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $264.14 | +13.05% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $300.23 | +11.09% |
| NVDA | NVIDIA | 35 | $207.85 | $225.32 | +8.41% |
| UNH | UnitedHealth | 20 | $366.81 | $393.85 | +7.37% |
| GOOGL | Alphabet | 20 | $388.47 | $396.78 | +2.14% |
| AVGO | Broadcom | 20 | $420.61 | $425.19 | +1.09% |
Key Signals
- NVIDIA 실적 발표 D-2 (5/20 예정), 반도체 섹터 변동성 확대 예상 — NVDA 트레일링 스탑 -4.74%로 근접 주의
- 미국 30Y 국채 금리 5.128%로 2007년 이후 최고 — 인플레이션 재점화 우려, 연준 금리 인상 가능성 대두
- 트럼프 이란 발언으로 유가 상승 압력, WTI $103 — 에너지 비용 상승 시 기업 실적 압박 가능
- KOSPI 7,516 회복 but 개별 종목 약세 다수 — 선별적 접근 유지, 로봇/바이오 섹터 급락 경계
- 원화 약세 지속 (₩1,497.88) — 반도체 수출주에 환율 수혜 반영
Commentary
지난 금요일 미국 증시는 30년 국채 금리가 2007년 이후 최고인 5.128%를 기록하며 인플레이션 공포가 확산, S&P 500 -1.24%, NASDAQ -1.54% 하락 마감했다. 반면 KOSPI는 장중 출렁거림에도 7,516으로 0.31% 소폭 반등에 성공했고, 삼성전자가 +3.88% 강세를 보이며 반도체 섹터가 지수를 견인했다. 금주 최대 이벤트인 NVIDIA 실적 발표를 앞두고, 지난주 전량 청산했던 KR 포지션에 반도체(삼성전자·SK하이닉스)와 금리 수혜주(KB금융) 3종을 선별 매수하되, 투자 비중을 39%로 보수적 유지한다.
📚 오늘의 공부
현금 비중 관리 — 왜 전부 투자하지 않을까?
오늘 KR 포트폴리오는 1억 693만원 중 약 4,178만원(39%)만 주식에 넣고, 나머지 6,515만원(61%)은 현금으로 남겨두었습니다. 왜 돈이 있는데 전부 투자하지 않을까요?
이유는 '리스크 관리' 때문입니다. 지난 금요일(5/15) 코스피가 사상 최대 낙폭을 기록하며 우리 포트폴리오의 삼성전자, SK하이닉스, NAVER가 모두 손절·트레일링 스탑에 걸려 전량 매도되었습니다. 만약 그때 자산의 80%를 투자하고 있었다면 손실 규모가 훨씬 컸을 겁니다.
현금은 '대기 중인 군대'와 같습니다. 시장이 급락할 때 싸게 살 수 있는 기회를 주고, 예상치 못한 손실을 버틸 수 있는 쿠션이 됩니다. 프로 투자자들이 항상 현금 비중을 유지하는 이유도 여기에 있습니다.
오늘 우리가 39%만 투자한 건, VIX가 18.43으로 '중립' 구간이고 미국 금리가 급등하는 불확실한 시장 환경을 반영한 판단입니다. 시뮬레이션이지만, 현금 비중 관리는 실전에서도 가장 중요한 습관 중 하나입니다.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.