Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.27 (수) · PM Session
반도체 독주 속 KB금융 트레일링 스탑 발동, KOSPI 8,228 돌파 NEUTRAL
VIX 17.01 · USD/KRW 1,500.9 · 10Y 4.49% · Generated 16:06 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩108,773,629
+8.77% (Inception)
US Total
$102,681.57
+2.68% (Inception)
Cash
₩65,375,629 / $72,697
Positions
4 KR / 3 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-24.54% α
포트 +15.91% ·
벤치 +40.45%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-3.70% α
포트 +6.48% ·
벤치 +10.18%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
8,228.70
+2.25%
S&P 500
7,519.12
+0.61%
NASDAQ
26,656.18
+1.19%
VIX
17.01
+2.53%
USD/KRW
1,500.9
-0.92%
10Y Treasury
4.493%
-1.43%
WTI Oil
$91.55
-2.49%
Gold
$4,487.30
-0.29%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 105560.KS | KB금융 | ₩153,723 | 85 | 트레일링 스탑 발동 (최고가 ₩162,000 대비 -5.06% 하락) + 금융주 약세 지속 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 50 | ₩281,141 | ₩307,000 | +9.20% |
| 000660.KS | SK하이닉스 | 6 | ₩1,959,646 | ₩2,243,000 | +14.46% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 40 | ₩198,799 | ₩194,500 | -2.16% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 10 | ₩689,345 | ₩681,000 | -1.21% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $265.29 | +13.54% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $308.33 | +14.09% |
| AVGO | Broadcom | 15 | $422.05 | $422.01 | -0.01% |
Key Signals
- 삼성전자 트레일링 스탑 극한 경계: 종가 ₩307,000 vs 스탑 ₩306,850 (단 ₩150 차이)
- SK하이닉스 트레일링 스탑 경계: 종가 ₩2,243,000 vs 스탑 ₩2,240,100 (₩2,900 차이)
- HBM/DRAM 호황으로 반도체 독주, 비반도체 섹터 전반 약세 - 양극화 심화
- 4월 PCE 데이터 5/28 발표 예정, 인플레이션 확산 우려 시 금리 정책 논쟁 변수
- 로봇주 급락세 확산 (로보티즈 -3.35%, 에스피지 -4.54%) - 당분간 관망
Commentary
SK하이닉스 +9.31% 급등과 함께 KOSPI가 8,228까지 올랐으나, 반도체를 제외한 대부분 섹터는 약세를 보이며 뚜렷한 양극화 장세가 연출되었다. HBM·DRAM 사상 최대 매출 소식과 마이크론 시총 1조 달러 돌파 뉴스에 반도체만 독주하는 가운데, KB금융이 최고가 대비 -5.06% 하락하며 트레일링 스탑에 걸려 매도하였다. 삼성전자는 장중 323,000원까지 치솟았다가 307,000원으로 급락하여 트레일링 스탑 경계선(306,850원)에 단 150원 차이로 걸려 있어, 내일 추가 하락 시 자동 매도 가능성이 높다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(Trailing Stop)이란?
주식을 사고 나면 '언제 팔지'가 가장 어려운 문제입니다. 트레일링 스탑은 이 고민을 규칙으로 해결하는 방법이에요. 주가가 올라갈 때는 가만히 두고, 최고점에서 일정 비율(우리 시뮬레이션에서는 5%) 떨어지면 자동으로 파는 것입니다.
오늘 KB금융이 바로 이 경우였어요. KB금융의 최고가는 ₩162,000이었는데, 오늘 종가가 ₩153,800으로 최고가 대비 약 5.06% 하락했습니다. 그래서 규칙에 따라 매도했고, 매입가(₩153,077) 대비 소폭 이익(+0.47%)으로 마무리할 수 있었습니다.
만약 트레일링 스탑 없이 계속 보유했다면 어떻게 됐을까요? 더 떨어져서 손실이 커질 수도 있었겠죠. 반대로 삼성전자는 오늘 장중 ₩323,000까지 올랐다가 ₩307,000으로 마감했는데, 스탑 가격(₩306,850)에 단 ₩150 차이로 살아남았습니다.
트레일링 스탑의 핵심은 '수익은 지키면서 손실은 제한한다'는 것입니다. 감정에 휘둘리지 않고 미리 정한 규칙대로 매매하는 것, 이것이 시뮬레이션에서 배울 수 있는 가장 중요한 투자 습관 중 하나입니다.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.