Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.06.08 (월) · PM Session
KOSPI -8.29% 폭락, 지정학 리스크+금리 인상 공포에 트레일링 스탑 전면 발동 NEUTRAL
VIX 21.51 · USD/KRW 1,532.9 · 10Y 4.536% · Generated 16:05 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩107,899,294
-0.74% (일간)
US Total
$100,359.83
-1.49% (일간)
Cash
₩107,899,294 / $88,680.91
Positions
0 KR / 1 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-11.14% α
포트 +16.60% ·
벤치 +27.74%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-3.75% α
포트 +4.44% ·
벤치 +8.19%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
7,484.41
-8.29%
S&P 500
7,383.74
-2.64%
NASDAQ
25,709.43
-4.18%
VIX
21.51
+39.68%
USD/KRW
1,532.9
-0.01%
10Y Treasury
4.536%
+1.32%
WTI
$94.58
+4.46%
Gold
$4,323.20
-0.32%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 105560.KS | KB금융 | ₩151,424 | 63 | 트레일링 스탑 발동 — 최고가 ₩164,200 대비 -7.73% 하락. KOSPI 폭락 + 이란-이스라엘 지정학 리스크에 금융주 급락 |
| SELL | AVGO | Broadcom | $385.69 | 15 | 트레일링 스탑 + 자동 손절 발동 — 최고가 $488.82 대비 -21.09% 하락, 평가손실 -8.61%. 반도체 섹터 급락 + 연준 금리 인상 우려 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $307.34 | +13.72% |
Key Signals
- VIX 15.4→21.51 급등, NEUTRAL 체제 상단 근접 — RISK_OFF 전환 경계 필요
- 이란-이스라엘 교전 보도 + WTI $94.58 (+4.46%), 지정학 리스크 당분간 지속 전망
- 연준 6월 FOMC 금리 인상 가능성 부각 (10Y 4.536%), 기술주 밸류에이션 압박 심화
- KOSPI -8.29% 역대급 하락 — 반도체 피크아웃 우려 vs 전문가 저가매수 의견 혼재
- NVIDIA-SK하이닉스 HBM 다년 파트너십 발표, 반도체 섹터 반등 시 모멘텀 요인
- 포트폴리오 현금 비중 극대화 완료 (KR 100%, US 88%) — 변동성 안정 후 재진입 모색
Commentary
이란-이스라엘 교전 격화와 연준 금리 인상 우려가 겹치면서 글로벌 시장이 동반 급락했다. KOSPI는 -8.29% 폭락하며 매도 사이드카가 발동됐고, 나스닥도 -4.18% 하락했다. 트레일링 스탑 규칙에 따라 KB금융과 Broadcom을 전량 매도하여 현금 비중을 극대화했으며, VIX가 RISK_OFF 경계인 25에 근접 중이므로 시장 안정화가 확인될 때까지 신규 매수를 보류한다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(Trailing Stop)이란?
주식을 사고 나면 '언제 팔지'가 가장 고민됩니다. 너무 일찍 팔면 더 오를 수 있는 수익을 놓치고, 너무 늦게 팔면 벌었던 돈을 다 돌려주게 되죠. 이 고민을 해결해주는 도구가 바로 트레일링 스탑입니다.
트레일링 스탑은 '주가가 최고점에서 일정 비율 이상 떨어지면 자동으로 파는 규칙'입니다. 우리 시뮬레이션에서는 최고가 대비 -5%를 기준으로 씁니다. 오늘 KB금융의 경우, 보유 중 최고가가 ₩164,200이었는데, 오늘 ₩151,500까지 떨어져 -7.73% 하락했습니다. 5% 기준을 넘었으니 자동으로 매도가 된 거예요.
이 규칙의 장점은 감정을 개입시키지 않는다는 것입니다. 오늘처럼 KOSPI가 -8.29%나 폭락하는 날, 사람이라면 '곧 반등하겠지' 하고 버틸 수 있지만, 그 사이 손실은 더 커질 수 있습니다. 규칙이 미리 정해져 있으면 흔들리지 않고 실행할 수 있죠.
물론 트레일링 스탑에도 단점이 있습니다. 일시적 하락 후 다시 오르는 경우에는 너무 일찍 팔게 됩니다. 하지만 오늘처럼 큰 폭 하락이 이어지는 상황에서는 추가 손실을 막아주는 '안전벨트' 역할을 합니다. 투자에서 가장 중요한 원칙 중 하나는 '큰 손실을 피하는 것'이니까요.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.