Trade Forge · 2026.06.17 (수) · PM Session

코스피 8,864 사상 최고치 경신 — SK하이닉스 +5.84% 반도체 랠리 주도, FOMC 앞두고 관망 NEUTRAL

VIX 16.41 · USD/KRW 1,512.12 · 10Y 4.49% · Generated 16:05 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩108,490,157

+0.76% (일간) / +2.11% (주간)

US Total

비활성화

Cash

₩75,720,657

Positions

3 KR (투자비중 30.2%)

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-34.10% α

포트 +17.20% · 벤치 +51.30%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.89% α

포트 +3.17% · 벤치 +10.06%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

8,864.24

+1.58%

S&P 500

7,511.35

-0.57%

NASDAQ

26,376.34

-1.15%

DOW

51,999.67

+0.64%

VIX

16.41

+1.30%

USD/KRW

1,512.12

-0.08%

10Y Treasury

4.487%

+0.54%

WTI Oil

$74.56

-1.96%

Gold

$4,347.80

+0.39%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
000660.KS	SK하이닉스	5	₩2,383,191	₩2,521,000	+5.78%
005930.KS	삼성전자	33	₩322,661	₩346,500	+7.39%
068270.KS	셀트리온	50	₩170,085	₩174,600	+2.65%

Key Signals

KOSPI 종가 기준 사상 최고치(8,864) 경신 — 반도체 중심 강세 지속
FOMC 회의 임박 (Kevin Warsh 첫 의장 회의) — 금리 동결 예상이나 인상 논의 가능성 주의
SK하이닉스 HBM 검사장비 신규 수주 + 독자 AI칩 시장 확대 → HBM 수요 모멘텀 유지
금융주 급락 (KB금융 -4.65%, 신한지주 -3.37%) — 차익실현 매물 출회, 섹터 로테이션 신호
에이비엘바이오 +9.73% 급등 — 바이오 섹터 모멘텀 관심 구간 진입

Commentary

코스피가 8,864로 종가 기준 사상 최고치를 경신했습니다. SK하이닉스(+5.84%)와 삼성전자(+1.02%) 등 반도체 섹터가 랠리를 이끌었으며, HBM 관련 수주 뉴스와 독자 AI칩 시장 확대 전망이 모멘텀을 뒷받침했습니다. 반면 금융주(KB금융 -4.65%, 신한지주 -3.37%)와 자동차(현대차 -3.44%)는 차익실현 매물에 눌렸습니다. Kevin Warsh 의장의 첫 FOMC 회의를 앞두고 금리 동결이 예상되지만, 인플레이션 3년래 최고치와 금리 인상 논의 가능성이 변수입니다. 현재 포트폴리오는 반도체 2종 + 바이오 1종으로 구성되어 있으며, 3종 모두 수익권으로 FOMC 결과 확인 후 추가 포지션 조정을 검토합니다.

📚 오늘의 공부

섹터 로테이션이란?

오늘 코스피는 사상 최고치를 찍었지만, 모든 종목이 함께 오른 건 아닙니다. SK하이닉스는 +5.84%, 삼성전자는 +1.02% 올랐지만, KB금융은 -4.65%, 현대자동차는 -3.44% 떨어졌습니다. 이렇게 돈이 한 업종에서 빠져나와 다른 업종으로 흘러가는 현상을 '섹터 로테이션'이라고 합니다. 섹터 로테이션은 시장에 참여하는 큰 손(기관투자자, 외국인)들이 "지금 어떤 산업이 더 유망한가"를 판단해서 투자금을 옮기기 때문에 일어납니다. 오늘은 반도체(특히 HBM 메모리) 관련 좋은 소식이 연이어 나오면서 투자자들이 반도체 쪽으로 돈을 모았고, 그 반대편에 있던 금융주에서는 차익실현 매물이 나왔습니다. 우리 포트폴리오에서도 이 흐름이 보입니다. 삼성전자(+7.39% 수익)와 SK하이닉스(+5.78% 수익)는 반도체 섹터 강세 덕에 좋은 성과를 내고 있습니다. 만약 금융주만 가지고 있었다면 오늘 손실을 봤을 겁니다. 이것이 '포트폴리오 분산'이 중요한 이유입니다. 한 섹터에 올인하면 로테이션이 불리하게 돌아갈 때 큰 타격을 받습니다. 여러 섹터에 나눠 투자하면 한쪽이 빠져도 다른 쪽이 버텨주는 안전장치가 됩니다. (이 포트폴리오는 시뮬레이션이며 실제 투자 권유가 아닙니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.