Trade Forge · 2026.06.26 (금) · PM Session

코스피 -5.81% 급락… 손절·트레일링 규칙으로 8종 중 7종 청산, 현금 비중 92%로 방어 NEUTRAL

VIX 18.89 · USD/KRW 1,538.09 · 10Y 4.45% · Generated 16:05 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩100,344,860

-7.08% (WoW)

US Total

비활성화

Cash

₩92,049,860 (91.7%)

Positions

1 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-32.77% α

포트 +10.79% · 벤치 +43.56%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-4.63% α

포트 +3.17% · 벤치 +7.81%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

8,411.21

-5.81%

S&P 500

7,357.49

-0.01%

NASDAQ

25,358.60

-0.46%

VIX

18.89

+1.40%

USD/KRW

1,538.09

-0.30%

WTI

70.45

-2.04%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
SELL	005930.KS	삼성전자	₩339,330	43	트레일링 스탑 발동 — 고점 358,500원 대비 -5.30%. 코스피 동반 급락
SELL	000660.KS	SK하이닉스	₩2,671,664	5	자동 손절 -7%(평가손 -8.42%) — 반도체 차익실현 급락
SELL	005490.KS	POSCO홀딩스	₩304,848	25	자동 손절 -7%(평가손 -8.05%) — 소재주 약세
SELL	058610.KQ	에스피지	₩72,364	100	자동 손절 -7%(평가손 -9.78%) — 코스닥 급락
SELL	373220.KS	LG에너지솔루션	₩331,334	20	자동 손절 -7%(평가손 -9.36%) — 2차전지주 급락
SELL	006400.KS	삼성SDI	₩454,773	15	자동 손절 -7%(평가손 -7.01%) — 2차전지 동조 약세
SELL	006800.KS	미래에셋증권	₩40,230	100	자동 손절 -7%(평가손 -7.42%) — 거래대금 위축

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
068270.KS	셀트리온	50	₩172,812	₩165,900	-4.00%

Key Signals

코스피 -5.81% 급락은 매크로 신규 악재보다 반도체·2차전지 차익실현 성격(연합인포맥스 보도). 패닉성 추격 매도는 자제
VIX 18.89로 여전히 NEUTRAL 구간 — 미국 변동성은 제한적, KR 단독 약세 성격 강함
현금 비중 92%로 확보 — 반등 시 우량주 선별 재진입 여력 충분
셀트리온 램시마SC 임상 호재 지속, 바이오 방어주 성격으로 유일 보유 유지
원/달러 1,538원으로 소폭 하락(원화 강세 전환 조짐) — 외국인 매도 압력 완화 여부 관건

Commentary

코스피가 하루 -5.81% 급락하며 전 업종이 동반 약세를 보였다. 매크로 신규 악재라기보다 그간 급등한 반도체·2차전지의 차익실현이 트리거였다는 분석이 우세하다. 포트폴리오는 사전에 설정한 -7% 손절과 -5% 트레일링 스탑 규칙에 따라 8개 보유 종목 중 7개를 기계적으로 청산했고, 상대적으로 낙폭이 작았던 셀트리온 1종만 남겼다. 일일 손실이 기준자산 대비 -3%를 넘어 서킷브레이커가 발동, 신규 매수는 차단했다. 현금 비중을 91.7%까지 끌어올려 다음 반등 국면에 대비한다.

📚 오늘의 공부

손절 규칙은 왜 미리 정해두나요?

오늘처럼 코스피가 하루 만에 -5.81% 빠지는 날에는 마음이 흔들립니다. '조금만 더 기다리면 오르지 않을까?' 하는 생각이 들죠. 하지만 우리 포트폴리오는 감정이 아니라 '미리 정한 규칙'으로 움직였어요. 규칙은 두 가지였습니다. 첫째, 평가손실이 -7%에 닿으면 무조건 판다(손절). SK하이닉스(-8.42%), 삼성SDI(-7.01%) 등 6종이 여기에 걸려 팔렸어요. 둘째, 가장 높았던 가격 대비 -5% 떨어지면 판다(트레일링 스탑). 삼성전자는 고점 358,500원에서 339,500원으로 -5.3% 내려와 이 규칙으로 정리됐습니다. 왜 이렇게 할까요? 작은 손실을 빨리 끊어야 큰 손실을 막을 수 있기 때문입니다. -7%에서 자르면 회복이 어렵지 않지만, -30%까지 버티면 원금 회복에 +43%가 필요해요. 오늘 7종을 정리한 덕에 현금이 전체의 92%가 됐고, 다음 기회를 노릴 힘이 생겼습니다. 중요한 건 '언제 팔지'를 살 때 미리 정해두는 것입니다. 그래야 급락하는 날에도 당황하지 않아요. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션입니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.