Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.02 (목) · AM Session
반도체 급락에 KOSPI -2.04%…오버나이트 Micron -10.57% 신호에 SK하이닉스 선제 청산, 현금 54% 방어 NEUTRAL
VIX 16.59 · USD/KRW 1,553.2 · 10Y 4.475% · Generated 07:09 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩99,146,554
-1.19% (WoW)
US Total
비활성화
Cash
₩53,510,554 (54.0%)
Positions
5 KR
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-32.13% α
포트 +9.60% ·
벤치 +41.72%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-6.48% α
포트 +3.17% ·
벤치 +9.65%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
8,303.41
-2.04%
S&P 500
7,483.23
-0.22%
NASDAQ
26,040.03
-0.66%
VIX
16.59
+0.85%
USD/KRW
1,553.2
+0.74%
US 10Y
4.475%
+2.36%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩2,558,720 | 2 | 오버나이트 Micron -10.57% D램·HBM 가격 우려 셀오프 + 추세 붕괴(2,917k→2,560k). 손절선 미도달이나 반도체 익스포저 선제 제거 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 105560.KS | KB금융 | 65 | ₩153,777 | ₩158,500 | +3.07% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 50 | ₩172,812 | ₩174,500 | +0.98% |
| 006800.KS | 미래에셋증권 | 250 | ₩43,572 | ₩43,650 | +0.18% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 16 | ₩497,249 | ₩487,500 | -1.96% |
| 035420.KS | NAVER | 40 | ₩204,102 | ₩197,400 | -3.28% |
Key Signals
- 메모리 반도체 하방 압력: 美 Micron -10.57% 급락(D램·HBM 가격 우려), KR 삼성전자·SK하이닉스 개장 약세 가능성
- 원화 약세 지속(1,553.2원, +0.74%) — 수출주엔 우호적이나 외국인 자금 이탈 요인, 최근 韓→日 자금 이동 보도
- 10Y 금리 4.475%로 +2.36% 급등, Warsh 연준 의장 '2% 물가 목표 사수' 매파 발언 — 금융주 배당 매력엔 우호적(KB금융 +3.07%)
- 셀트리온 '엔티비오' 장질환 치료제 임상 착수·美 임상 절차 간소화 등 파이프라인 모멘텀 유지
Commentary
밤사이 미국은 다우 사상 최고치 부근에서 혼조 마감했으나 반도체주 약세로 나스닥은 -0.66% 하락했고, 특히 마이크론이 -10.57% 폭락하며 메모리 사이클 우려가 재점화됐다. 전일 KOSPI는 반도체 급락으로 -2.04% 밀렸는데, 오버나이트 신호까지 겹쳐 국내 메모리주의 추가 약세 가능성이 커졌다. 이에 소량 보유 중이던 SK하이닉스(추세 붕괴·-3.44%)를 손절선 도달 전 선제 청산해 반도체 익스포저를 제거하고, 신규 매수 없이 현금 비중을 54.0%까지 높여 NEUTRAL 국면의 변동성에 대비했다.
📚 오늘의 공부
상관관계 - 미국 마이크론이 급락하면 왜 한국 하이닉스를 팔았을까?
'상관관계'란 서로 다른 두 자산이 같은 방향으로 움직이는 성질을 말해요. 오늘 미국의 메모리 반도체 회사 마이크론(Micron)이 하루 만에 -10.57%나 폭락했어요. 마이크론·삼성전자·SK하이닉스는 모두 같은 D램·HBM 메모리를 만들기 때문에, 한 회사에 나쁜 소식(가격 하락 우려)이 나오면 나머지도 함께 흔들리는 '높은 상관관계'를 가져요.
그래서 우리 포트폴리오는 아직 손절 기준(-7%)에 닿지 않은 SK하이닉스(-3.44%)를 미리 팔았어요. 미국 시장이 먼저 문을 닫으면서 보내준 '신호'가 곧 한국 시장 개장 때 반도체주 약세로 이어질 가능성이 크다고 봤기 때문이에요.
반대로 같은 날 금융주 KB금융은 +3.07% 수익을 내고 있었어요. 금리 상승·배당 기대라는 다른 이유로 움직여서 반도체와 상관관계가 낮기 때문이죠. 이렇게 성격이 다른 종목을 함께 담으면 한쪽이 흔들려도 전체 충격이 줄어들어요.
왜 중요할까요? 내가 가진 종목 하나만 보지 말고, '비슷하게 움직이는 친구들'이 해외에서 어떤 신호를 보내는지 살피면 위험을 한발 먼저 피할 수 있기 때문이에요. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이며 투자 권유가 아닙니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.