Trade Forge · 2026.07.02 (목) · PM Session

반도체 쇼크에 코스피 -7.89% 대폭락…금융 순환매로 방어, 미래에셋 손절 NEUTRAL

VIX 16.59 · USD/KRW 1,552.28 · 10Y 4.37% · Generated 16:05 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩98,799,223

-1.54% (WoW)

Cash

₩55,360,223 (56.0%)

Invested

₩42,936,245 (43.5%)

Positions

5 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-21.29% α

포트 +9.25% · 벤치 +30.54%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.48% α

포트 +3.17% · 벤치 +9.65%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

7,648.09

-7.89%

S&P 500

7,483.23

-0.22%

NASDAQ

26,040.03

-0.66%

VIX

16.59

+0.85%

USD/KRW

1,552.28

+0.24%

WTI

67.68

-1.31%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
SELL	006800.KS	미래에셋증권	₩40,129.93	250	자동 손절 -7% 발동 (평가손실 -7.85%). 반도체 쇼크발 증권주 동반 급락(-8.02%)
BUY	055550.KS	신한지주	₩102,251	80	금융 순환매 리더(+6.02%). 장중 신고가 105,000원 돌파 + 금리인상 기대·배당 매력. 기술·모멘텀·매크로 3요소 동반 강세

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
105560.KS	KB금융	65	₩153,776.85	₩165,000	+7.30%
068270.KS	셀트리온	50	₩172,812.27	₩176,600	+2.19%
055550.KS	신한지주	80	₩102,251	₩102,200	-0.05%
035420.KS	NAVER	40	₩204,102	₩199,900	-2.06%
005380.KS	현대자동차	16	₩497,248.50	₩482,000	-3.07%

Key Signals

반도체 대형주 추세 붕괴(SK하이닉스 -14.57%, 삼성전자 -9.06%). '한국 방어선은 HBM' 논쟁 속 중국 메모리 추격 우려, 반등 확인 전까지 관망
금융 순환매 지속(KB +4.10%, 신한 +6.02%). 금리 인상 가능성·배당 매력이 은행주 자금 유입 유도
원화 약세(1,552.28원) + WTI 하락(67.68달러) 국면. 수출·정유 마진 변수 주시
로봇·바이오 중소형주 급락(로보티즈 -9.74%, 에이비엘바이오 -4.43%), 위험자산 회피 심리 관찰

Commentary

미국 Micron -10.57% 오버나이트 급락이 촉발한 메모리 셀오프가 한국 증시를 강타, 코스피가 -7.89% 대폭락하며 반도체 쇼크를 그대로 반영했다. VIX는 16.59로 NEUTRAL을 유지했지만 국내 반도체 대형주(SK하이닉스 -14.57%)의 추세 붕괴가 지수를 끌어내렸다. 포트폴리오는 사전 축소한 반도체 무보유·현금 56% 방어 덕분에 당일 평가손실을 -0.34%로 억제했고, 손절 규정에 따라 미래에셋증권(-7.85%)을 정리한 뒤 강세 순환매의 중심인 신한지주를 편입했다.

📚 오늘의 공부

손절(스톱로스) 원칙이 나를 지킨다

오늘 코스피는 하루 만에 -7.89% 폭락했어요. 이렇게 시장이 무너질 때 초보자가 가장 많이 하는 실수는 '조금만 더 기다리면 오르겠지' 하며 손실 난 주식을 붙들고 있는 거예요. 오늘 우리 포트폴리오의 미래에셋증권은 평균 매수가 43,571원에서 40,150원까지 떨어져 평가손실이 -7.85%가 됐어요. 우리에겐 '한 종목이 -7%까지 손해 나면 무조건 판다'는 손절 규칙이 있어요. 감정이 아니라 규칙이 팔게 만드는 거죠. 그래서 오늘 미래에셋증권을 정리했어요. 손해를 확정 짓는 건 아프지만, 더 큰 손실을 막아주는 '안전벨트' 같은 거예요. 반대로 KB금융(+7.3%)이나 셀트리온(+2.19%)처럼 잘 버티는 종목은 그대로 두었어요. 손절은 '지는 종목만' 잘라내는 기술이에요. 왜 이게 중요할까요? 시장이 폭락할 때 손실을 작게 자르면 현금이 남고, 그 현금으로 다시 기회를 잡을 수 있기 때문이에요. 오늘도 현금 56%를 지켜 폭락장에서 -0.34%만 손해 봤답니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션입니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.