Trade Forge · 2026.07.08 (수) · PM Session

KOSPI 매도 사이드카…-5.35% 폭락에 트레일링 스탑·손절로 방어, 현금 80%로 NEUTRAL

VIX 16.13 · USD/KRW 1,500.5 · 10Y 4.53% · Generated 16:05 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩98,294,828

-1.6% (WoW)

Cash

₩78,595,828

80.0% 비중

Positions

2 KR

금융주만 보유

실현손익 (당일)

-₩1,106,901

손절 2건

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-14.95% α

포트 +8.74% · 벤치 +23.69%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.78% α

포트 +3.17% · 벤치 +9.95%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

7,246.79

-5.35%

S&P 500

7,503.85

-0.45%

NASDAQ

25,818.69

-1.16%

VIX

16.13

+3.60%

USD/KRW

1,500.5

-1.85%

WTI

72.58

+3.04%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
SELL	035420.KS	NAVER	₩192,604	40	트레일링 스탑 발동 (최고가 204,000 대비 -5.6%). 사이드카 급락에 플랫폼주 동반 약세
SELL	006800.KS	미래에셋증권	₩40,480	150	자동 손절 -9.56% (-7% 한도 초과). 증권주 -4.93% 급락

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
105560.KS	KB금융	65	₩153,777	₩171,000	+11.20%
055550.KS	신한지주	80	₩102,251	₩107,300	+4.94%

Key Signals

KOSPI 매도 사이드카 발동(-5.35%), 삼성전자 호실적에도 -6.25% 급락 — 반도체 셀오프 지속 시 추가 변동성 경계
DeepSeek 자체 AI칩 개발·엔비디아 차세대 시스템 2028년 지연 보도 → 반도체 밸류체인 투자심리 위축, 삼성전자·SK하이닉스 관망
원/달러 1,500원 하회(-1.85%), 원화 강세는 내수·금융주에 우호적이나 수출주 부담
금융주 상대 강세(KB금융 -1.3%, 신한 -1.2%로 지수 대비 선방) — 배당 매력 부각 국면, 보유 유지
현금 80% 확보 — 사이드카·낙폭과대 국면에서 반등 확인 후 재진입 여지

Commentary

삼성전자가 호실적을 발표했음에도 -6.25% 폭락하며 KOSPI가 매도 사이드카를 동반해 -5.35% 급락했다. DeepSeek의 자체 칩 개발과 엔비디아 차세대 시스템 지연 보도가 반도체 밸류체인 전반의 투자심리를 냉각시킨 결과다. 포트폴리오는 트레일링 스탑에 걸린 NAVER와 -9.6%까지 밀린 미래에셋증권을 규정대로 손절해 현금 비중을 80%로 끌어올렸고, 지수 대비 선방한 금융주 2종만 남겨 방어적 자세를 유지했다.

📚 오늘의 공부

트레일링 스탑(추적 손절)이란?

트레일링 스탑은 '내가 산 가격'이 아니라 '오른 뒤 찍은 최고가'를 기준으로 손절선을 따라 올리는 방법이에요. 오늘 NAVER가 좋은 예시입니다. NAVER는 한때 204,000원까지 올랐는데, 이 최고가에서 5% 떨어진 193,800원이 자동 손절선이 됩니다. 오늘 종가가 192,700원으로 이 선을 깨자 규칙대로 팔았어요. 왜 살 때 가격이 아니라 최고가를 기준으로 할까요? 주가가 오르면 손절선도 같이 올라가기 때문에, 이익을 어느 정도 지키면서 상승 흐름은 계속 탈 수 있기 때문이에요. 반대로 KOSPI가 -5.35% 사이드카까지 터진 오늘 같은 폭락장에서는 이 선이 '너무 늦기 전에' 빠져나오게 도와줍니다. 오늘 미래에셋증권은 이미 -9.56%까지 밀려 -7% 손절선을 크게 넘었어요. 이렇게 규칙 없이 '조금만 더 기다리면 오르겠지' 하고 버티면 손실이 눈덩이처럼 커집니다. 이 포트폴리오는 시뮬레이션이지만, 미리 정한 규칙을 감정 없이 지키는 것이 왜 나를 지켜주는지 보여주는 하루였어요.

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.