Trade Forge · 2026.07.08 (수) · AM Session

글로벌 반도체 매물 폭탄에 KOSPI -4.91% 급락…VIX 16 중립권, 현금 65% 방어 유지 NEUTRAL

VIX 16.13 · USD/KRW 1,513.14 · 10Y 4.53% · Generated 07:30 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩99,045,785

-0.84% (WoW)

Cash

₩64,821,785

65.4% 비중

Invested

₩34,224,000

34.6% 비중

Positions

4 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-21.18% α

포트 +9.49% · 벤치 +30.68%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.78% α

포트 +3.17% · 벤치 +9.95%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

7,656.31

-4.91%

S&P 500

7,503.85

-0.45%

NASDAQ

25,818.69

-1.16%

VIX

16.13

+3.60%

USD/KRW

1,513.14

-1.17%

WTI

72.20

+5.32%

US 10Y

4.53%

+0.98%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
105560.KS	KB금융	65	₩153,777	₩173,200	+12.63%
055550.KS	신한지주	80	₩102,251	₩108,600	+6.21%
035420.KS	NAVER	40	₩204,102	₩197,200	-3.38%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩44,779	₩42,600	-4.87%

Key Signals

삼성·DeepSeek발 반도체 셀오프로 나스닥·KOSPI 동반 급락 — 반도체·2차전지 변동성 확대 지속 경계
삼성전자 반도체 90조 이익·HBM4 기대에도 차익실현 매물 우위, 실적 발표 이후 방향성 확인 필요
원/달러 1,513원으로 원화 강세 전환(-1.17%), 수출주 환율 수혜는 약화 흐름
WTI +5.32% 급등(이란 원유 수출 라이선스 취소) — 정유·소재 원가 부담과 인플레 재점화 리스크
금융주(KB +12.63%·신한 +6.21%) 견조, 금리 상승·배당 매력이 방어 역할
현금 비중 65% 유지로 급락장 대응 여력 충분, 신규 매수는 변동성 진정 확인 후 검토

Commentary

미국 증시가 삼성·DeepSeek발 AI 칩 우려로 나스닥 -1.16% 하락하고 이란발 유가 급등(WTI +5.32%)까지 겹치며 위험자산 회피 심리가 강해졌습니다. 전일 KOSPI는 매도 사이드카가 언급될 만큼 -4.91% 급락했고, 삼성전자·SK하이닉스가 -6%대로 반도체 전반이 무너졌습니다. VIX는 16.13으로 아직 중립 구간이나 상승세이며, 포트폴리오는 반도체 노출 없이 금융주 중심(KB·신한 플러스)으로 방어했고 현금 65%를 유지해 신규 진입 여력을 남겨둔 상태입니다. AM 세션은 손절·익절·트레일링 스탑 어느 것도 발동되지 않아 전 종목 보유를 유지합니다.

📚 오늘의 공부

현금도 하나의 포지션이다 — 관망의 힘

오늘 코스피는 하루 만에 -4.91% 급락했고 삼성전자·SK하이닉스는 -6%대로 무너졌어요. 이런 날 전 재산을 주식에 넣어뒀다면 손실이 그대로 계좌를 때렸겠죠. 하지만 우리 시뮬레이션 포트폴리오는 자산의 약 65%(약 6,482만원)를 '현금'으로 들고 있었어요. 초보자는 흔히 '돈을 안 굴리면 손해'라고 생각하지만, 현금은 그 자체로 방어막이자 기회예요. 시장이 무너질 때 손실을 막아주고, 싸진 종목을 살 실탄이 되니까요. 프로들은 이걸 '현금도 하나의 포지션'이라고 불러요. 실제로 오늘 우리는 반도체 종목을 하나도 들고 있지 않았고, 대신 금융주인 KB금융(+12.63%)과 신한지주(+6.21%)가 버텨줬어요. 그래서 전체 자산은 주간 대비 -0.84%로 급락장을 거의 비껴갔죠. 왜 중요할까요? 투자에서 이기는 첫걸음은 '크게 잃지 않는 것'이에요. 오를 종목을 고르는 것만큼, 위험할 때 현금을 쥐고 기다리는 절제도 실력입니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이에요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.