Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.01 (금) · AM Session
빅테크 실적 명암 — Alphabet 익절, META·NVDA·MSFT 트레일링 스탑 3건 발동 NEUTRAL
VIX 16.89 · USD/KRW 1,473.30 · 10Y 4.39% · Generated 10:10 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩103,821,043
+3.82% (inception)
US Total
$102,318
+2.32% (inception)
Cash
₩78,681,543 / $66,408
Positions
2 KR / 4 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-6.18% α
포트 +6.45% ·
벤치 +12.63%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-1.08% α
포트 +4.55% ·
벤치 +5.63%
Since 2026-04-10
Macro Environment
S&P 500
7,209.01
+1.02%
NASDAQ
24,892.31
+0.89%
DOW
49,652.14
+1.62%
KOSPI
6,598.87
-1.38%
VIX
16.89
-10.21%
USD/KRW
1,473.30
+0.09%
US 10Y
4.39%
-0.63%
WTI
$105.41
-1.38%
Gold
$4,636.00
+2.00%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | GOOGL | Alphabet | $384.76 | 21 | 자동 익절 (+20.82% → +20% 한도 초과), Alphabet 실적 호조 +9.96% 급등 |
| SELL | META | Meta | $611.85 | 12 | 트레일링 스탑 (최고가 $678.62 대비 -9.83%), 실적 실망 -8.55% 급락 |
| SELL | NVDA | NVIDIA | $199.55 | 71 | 트레일링 스탑 (최고가 $216.61 대비 -7.87%), AI 칩 수급 불안 속 조정 |
| SELL | MSFT | Microsoft | $407.74 | 23 | 트레일링 스탑 (최고가 $429.25 대비 -5.00%), 빅테크 실적 혼조 영향 |
| BUY | AVGO | Broadcom | $417.47 | 15 | 반도체 섹터 모멘텀 +2.95%, NVDA 매도 후 반도체 익스포저 재편 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 69 | ₩206,000 | ₩220,500 | +7.04% |
| 051910.KS | LG화학 | 25 | ₩392,196 | ₩397,000 | +1.22% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $265.06 | +13.44% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $271.35 | +0.40% |
| UNH | UnitedHealth | 20 | $366.81 | $370.48 | +1.00% |
| AVGO | Broadcom | 15 | $417.47 | $417.43 | -0.01% |
Key Signals
- Fed 금리 동결 + 1992년 이후 최대 반대 의견 — 인플레이션 경계 지속, 금리 인하 기대 후퇴
- Alphabet +9.96% vs Meta -8.55% — 빅테크 실적 차별화 심화, 종목별 선별 필요
- AMZN 미실현 수익 +13.44% — 익절 한도 +20% 접근 중, 모니터링 강화
- KOSPI -1.38% 조정 — 신고가 이후 숨고르기 국면, 삼성전자 -2.43% 하락
- 금 $4,636 (+2.0%), WTI $105.41 — 이란 전쟁 지속에 따른 안전자산·에너지 가격 상승
Commentary
미국 증시는 S&P 500과 나스닥이 사상 최고치를 경신하며 강세를 보였으나, 빅테크 실적 명암이 극명하게 갈렸습니다. Alphabet이 실적 호조로 +9.96% 급등한 반면, Meta는 -8.55%, NVIDIA는 -4.63%, Microsoft는 -3.93% 하락하며 포트폴리오 내 트레일링 스탑 3건과 자동 익절 1건이 동시 발동했습니다. Fed는 금리를 동결했으나 1992년 이후 최대 반대 의견이 나왔고, 이란 전쟁에 따른 인플레이션 우려가 지속되고 있습니다. US 포지션을 대폭 정리하고 현금 비중을 65%로 확대하여 방어적 체제로 전환했습니다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑이란? 수익을 지키는 자동 안전장치
주식을 사고 나면 가격이 오를 수도, 내릴 수도 있습니다. 수익이 나고 있을 때 '언제 팔아야 할까' 고민되죠? 이때 도움이 되는 것이 '트레일링 스탑(trailing stop)'입니다. 트레일링 스탑은 주가가 올라갈 때는 가만히 있다가, 최고점에서 일정 비율 이상 내려오면 자동으로 매도하는 규칙입니다.
오늘 우리 포트폴리오에서 실제로 3건이 발동했습니다. 예를 들어 NVIDIA는 최고가 $216.61까지 올랐다가 오늘 $199.57로 떨어져 -7.87%나 하락했습니다. 우리의 규칙은 '최고가 대비 -5% 하락 시 매도'이므로, 자동으로 팔게 된 것입니다. 결과적으로 매수가 $188.63 대비 +5.79% 수익을 확보했습니다.
트레일링 스탑이 없었다면 어떻게 됐을까요? '조금 더 오르겠지' 하고 기다리다가 수익이 모두 사라질 수도 있습니다. 반대로 Alphabet처럼 +20%까지 올라 자동 익절된 경우도 있습니다. 이처럼 미리 정한 규칙을 지키면, 감정에 휘둘리지 않고 수익을 보호할 수 있습니다.
이것이 왜 중요할까요? 투자에서 가장 어려운 것은 '팔 때'를 결정하는 것입니다. 트레일링 스탑은 이 결정을 자동화해서, 수익은 최대한 키우면서도 큰 손실은 막아주는 안전장치 역할을 합니다. (이 포트폴리오는 시뮬레이션이며, 실제 투자 권유가 아닙니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.