Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.08.03 (월) · PM Session
코스피 -5.12% 반도체 투매… 삼성전자·SK하이닉스 자동 손절, 금융·바이오로 갈아타기 NEUTRAL
VIX 15.99 · USD/KRW 1,430.3 · 10Y 4.745% · Generated 16:06 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩91,969,145
-2.07% (주간)
US Total
비활성
Cash
₩29,266,145 (31.8%)
Positions
9 KR / 0 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-4.38% α
포트 +2.42% ·
벤치 +6.80%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-6.57% α
포트 +3.17% ·
벤치 +9.74%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
6,257.45
-5.12%
S&P 500
7,489.72
+0.70%
NASDAQ
25,373.85
+1.00%
VIX
15.99
-6.44%
USD/KRW
1,430.28
+0.68%
US 10Y
4.745%
+1.76%
WTI
$79.07
-6.61%
Gold
$4,118.5
+1.71%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 005930.KS | 삼성전자 | ₩239,380 | 25 | 자동 손절 -8.82% (-7% 기준 이탈). 중국 CXMT 상장 흥행에 따른 메모리 경쟁 심화 우려 보도 + 반도체 투매로 -8.76% 급락. 실현손실 -583,157원 |
| SELL | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩1,566,217 | 4 | 자동 손절 -8.85% (-7% 기준 이탈). HBM 경쟁 격화 + AI 트레이드 되돌림으로 -8.79%. 실현손실 -612,541원 |
| BUY | 055550.KS | 신한지주 | ₩102,751 | 62 | 코스피 -5.12% 급락 속 +1.99% 상대강도. 미 10Y 4.745%·30Y 5.275% 장기금리 상승으로 예대마진 개선 기대, '반도체 이탈 자금 금융주 유입' 관측 보도 |
| BUY | 298380.KQ | 에이비엘바이오 | ₩71,036 | 64 | 시장 역행 +6.29% 상승 + 코스닥 +2.4% 강세. 셀트리온 4중작용 비만약 비임상 연내 발표 등 바이오 섹터 모멘텀 확산 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005380.KS | 현대자동차 | 25 | ₩388,252 | ₩393,000 | +1.22% |
| 105560.KS | KB금융 | 55 | ₩167,509 | ₩169,500 | +1.19% |
| 373220.KS | LG에너지솔루션 | 28 | ₩320,208 | ₩316,000 | -1.31% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 38 | ₩179,227 | ₩182,200 | +1.66% |
| 005490.KS | POSCO홀딩스 | 22 | ₩300,695 | ₩303,500 | +0.93% |
| 055550.KS | 신한지주 | 62 | ₩102,767 | ₩102,700 | -0.06% |
| 035720.KS | 카카오 | 140 | ₩35,368 | ₩37,200 | +5.18% |
| 006800.KS | 미래에셋증권 | 150 | ₩34,572 | ₩33,250 | -3.83% |
| 298380.KQ | 에이비엘바이오 | 64 | ₩71,046 | ₩71,000 | -0.06% |
Key Signals
- 코스피 -5.12% vs 코스닥 +2.4% — 대형주에서 중소형 테마주로 자금 이동. 지수만 보면 시장 전체를 오판할 수 있는 국면
- 로봇 섹터 독주: 로보티즈 +17.25%, 에스피지 +14.90%, 레인보우로보틱스 +5.89%, 두산로보틱스 +4.55%. 다만 종가가 장중 고가 대비 -6% 되밀려 과열 신호 동반 — 추격 매수 보류
- 중국 CXMT 상장 흥행이 삼성전자·SK하이닉스 경쟁력 우려로 직결. HBM에서 LPDDR6로 넘어가는 다음 라운드 관전 포인트
- 미 10Y 4.745%(+1.76%)·30Y 5.275% 상승에도 연준 5회 연속 동결. 금리 상단 고착은 은행주 마진에 우호적
- 원/달러 1,430.28원(+0.68%) 원화 약세 지속 — 현대차 등 수출주 채산성에는 우호적이나 외국인 순매도 유발 요인
- WTI 79.07달러(-6.61%) 급락(트럼프 이란 기조 선회). 유가 하락은 항공·화학 원가에 우호적
- 네이버·카카오 2분기 최대 실적 기대 — 카카오 보유분 +5.18% 유지, AI 수익화 진척이 하반기 관건
Commentary
코스피가 6,257.45로 -5.12% 급락하며 반도체가 투매 국면에 들어갔습니다. 삼성전자(-8.76%)와 SK하이닉스(-8.79%)가 -7% 자동 손절선을 이탈해 전량 청산됐고, 실현손실은 -119.6만원입니다. 7월 31일 반도체가 +27~30% 폭등한 직후 고점에서 편입한 물량이 단 이틀 만에 손절된 것으로, 급등 직후 추격 매수의 위험을 그대로 보여준 사례입니다. 다만 코스닥은 오히려 +2.4% 올랐고 로봇·바이오는 강세여서, 시장 전체가 무너진 것이 아니라 자금이 이동한 국면입니다. 급락 속에서도 오른 신한지주(+1.99%)와 에이비엘바이오(+6.29%)로 교체 편입하고 현금 비중을 31.8%로 높여 방어력을 확보했습니다. VIX는 15.99로 여전히 NEUTRAL이며, 일일 손실 -2.07%는 서킷브레이커 기준(-3%)에 닿지 않았습니다.
📚 오늘의 공부
손절매(스톱로스)는 왜 기계처럼 지켜야 할까?
오늘 우리 포트폴리오는 삼성전자와 SK하이닉스를 자동으로 팔았습니다. 두 종목 모두 산 가격보다 8.8% 넘게 떨어져서, 미리 정해둔 '-7%가 되면 무조건 판다'는 규칙에 걸렸기 때문입니다. 합쳐서 약 120만원을 손해 보고 확정지었습니다.
아플 수밖에 없는 결정입니다. 하지만 이 두 종목을 산 날이 언제였는지 보면 이야기가 달라집니다. 7월 31일, 반도체 주가가 하루에 +27%, +30%씩 폭등한 바로 그날 고점 부근에서 샀습니다. 많이 올랐으니 더 오를 것 같다는 기대로 따라 산 거죠. 그리고 이틀 만에 -8.8%가 됐습니다.
손절 규칙이 없었다면 어땠을까요? '조금만 기다리면 돌아오겠지' 하고 붙잡고 있었을 겁니다. -8%가 -15%가 되고, -30%가 되는 일은 주식시장에서 드물지 않습니다. 손실은 커질수록 되돌리기가 훨씬 어렵습니다. -50%를 만회하려면 +100%가 필요하니까요.
오늘 재미있는 건, 코스피가 -5.12% 무너지는 동안 코스닥은 오히려 +2.4% 올랐다는 점입니다. 로보티즈는 +17.25%, 에이비엘바이오는 +6.29%였죠. 시장 전체가 죽은 게 아니라 돈이 다른 곳으로 옮겨간 겁니다. 손절로 만든 현금이 있었기에 오르는 쪽으로 갈아탈 수 있었습니다.
손절은 '내가 틀렸다'를 인정하는 규칙이 아니라, 다음 기회를 살 돈을 지키는 규칙입니다. 사기 전에 '얼마까지 떨어지면 팔지'를 정해두는 것 — 이게 감정에 휘둘리지 않는 가장 쉬운 방법입니다. (이 포트폴리오는 실제 투자가 아닌 시뮬레이션입니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.