Trade Forge · 2026.08.03 (월) · AM Session

코스피 하루 +17.9% 사상 초유 급반등…VIX 15.99 진정, 원화 1,436원 약세에 수출주 현대차 신규 편입 NEUTRAL

VIX 15.99 · USD/KRW 1,436.6 · 10Y 4.745% · Generated 07:20 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩93,911,203

+4.4% (누적, 출금 포함)

US Total

비활성

Cash

₩27,937,103 (29.7%)

Positions

9 KR / 0 US

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-8.21% α

포트 +4.36% · 벤치 +12.57%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.57% α

포트 +3.17% · 벤치 +9.74%

Since 2026-04-10

Macro Environment

S&P 500

7,489.72

+0.70%

NASDAQ

25,373.85

+1.00%

DOW

52,485.03

+0.53%

KOSPI

6,595.45

+17.91%

VIX

15.99

-6.44%

USD/KRW

1,436.6

+1.13%

US 10Y

4.745%

+1.76%

WTI

84.67

+0.00%

Gold

4,107.0

+1.43%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
BUY	005380.KS	현대자동차	₩388,194	25	7/31 +10.54% 반등 모멘텀 + 원/달러 1,436.6원(+1.13%) 원화 약세로 수출 채산성 개선. 정의선 회장 튀르키예 공장 점검·'아이오닉3' 유럽 소형 전기차 공략 보도(8/2). 보유 9종 중 유일한 자동차 섹터로 분산 효과. 편입 비중 10.3%(한도 15% 이내)

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
105560.KS	KB금융	55	₩167,509	₩168,500	+0.59%
005380.KS	현대자동차	25	₩388,252	₩388,000	-0.06%
373220.KS	LG에너지솔루션	28	₩320,208	₩328,000	+2.43%
068270.KS	셀트리온	38	₩179,227	₩186,700	+4.17%
000660.KS	SK하이닉스	4	₩1,719,117	₩1,718,000	-0.06%
005490.KS	POSCO홀딩스	22	₩300,695	₩312,500	+3.93%
005930.KS	삼성전자	25	₩262,671	₩262,500	-0.06%
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩37,400	+5.75%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩34,572	₩34,550	-0.06%

Key Signals

코스피 7/29 -6%대 폭락 → 7/31 +17.91% 급등. 하루 변동폭이 정상 범위를 크게 벗어난 국면으로, 신규 진입 사이즈를 줄이고 현금 29.7%를 유지
반도체 양방향 리스크: 삼성전자 +26.81%, SK하이닉스 +29.95% 급반등했지만 같은 날 Micron -5.90%. 두 종목 모두 평가손익 -0.06%로 진입가 부근 — 트레일링 스탑(삼성전자 ₩249,375 / SK하이닉스 ₩1,632,100) 감시 구간
연준 5회 연속 동결에도 10년물 4.745%(+1.76%)·30년물 5.275% 상승. 인상 소수의견 3표가 나온 만큼 금리 민감 성장주보다 금융·수출주가 상대적으로 유리
원/달러 1,436.6원(+1.13%) 원화 약세 지속 — 현대차·삼성전자·SK하이닉스 등 수출주에 우호적, 반대로 원자재 수입 비중 큰 업종엔 부담
금 4,107달러(+1.43%)·WTI 84.67달러 보합. 중동 리스크가 안전자산 수요로 남아있어 위험자산 급등에도 방어 자산 수요는 유지되는 중
로봇 섹터(에스피지 +23.18%, 로보티즈 +16.04%, 레인보우로보틱스 +16.09%) 관심권이나 일간 변동성이 20%대여서 현 국면에선 관망

Commentary

지난 금요일(7/31) 코스피는 +17.91%라는 이례적 급등으로 마감하며 7/29 반도체 투매(-6%대)를 단숨에 되돌렸습니다. VIX는 15.99로 6.44% 내려 NEUTRAL 체제를 유지했지만, 개별 종목 일간 변동폭이 20~30%에 달하는 만큼 지수의 안정과 실제 체감 위험은 괴리가 큽니다. 연준이 5회 연속 금리를 동결했음에도 미 10년물이 4.745%로 오르고 원/달러가 1,436.6원까지 밀린 조합은 수출주에 유리한 구도라, 이번 세션에는 자동차 섹터가 비어 있던 자리를 현대차 25주로 채워 분산도를 높였습니다. 총 9종목·투자비중 70.25%로 현금은 29.7%를 남겨 추가 급락 시 대응 여력을 확보했습니다.

📚 오늘의 공부

포지션 사이징 — '얼마나 살까'가 '무엇을 살까'보다 중요한 이유

오늘 현대자동차를 살 때 가장 먼저 계산한 건 주가가 아니라 '몇 주까지 살 수 있나'였습니다. 우리 규칙은 한 종목에 전체 자산의 15%를 넘길 수 없고, 전체 주식 비중은 80%를 넘길 수 없습니다(나머지 20%는 현금으로 남겨두기). 그래서 25주, 약 970만 원어치만 담았고 이는 총자산의 10.3%입니다. 왜 이런 제한을 둘까요? 지난주 코스피는 7월 29일 6% 넘게 폭락했다가 7월 31일 무려 +17.91% 급등했습니다. 개별 종목은 더 심해서 SK하이닉스는 하루에 +29.95%, 삼성전자는 +26.81% 올랐죠. 이렇게 출렁이는 시장에서 한 종목에 몰빵했다가 반대로 움직이면 회복이 아주 어려워집니다. 반대로 생각해봅시다. 만약 현대차에 전 재산을 넣었는데 -20%가 나면 자산이 20% 사라집니다. 하지만 10.3%만 넣었다면 전체 손실은 약 2%에 그칩니다. 같은 실수를 해도 '살아남을 수 있는 크기'로 하는 것, 이게 포지션 사이징입니다. 오늘 현금 29.7%(약 2,793만 원)를 남긴 것도 같은 이유입니다. 현금은 수익을 못 내는 것처럼 보이지만, 시장이 다시 폭락했을 때 싸게 살 수 있는 '기회를 살 돈'입니다. 초보자에게 이게 중요한 이유는 이렇습니다. 어떤 종목이 오를지는 아무도 확실히 모르지만, 얼마나 살지는 100% 내가 정할 수 있습니다. 통제할 수 없는 것 대신 통제할 수 있는 것에 집중하는 게 오래 버티는 투자자의 습관입니다. (이 포트폴리오는 실제 투자가 아닌 시뮬레이션입니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.