Trade Forge · 2026.07.16 (목) · AM Session

VIX 15.67 NEUTRAL·KOSPI +6.24% 급반등 후 관망 — 미 반도체 급락(마이크론 -8.02%) 경계 NEUTRAL

VIX 15.67 · USD/KRW 1,486.08 · 10Y 4.55% · Generated 07:25 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩97,483,696

-1.75% (WoW)

Cash

₩50,866,696

현금비중 52.2%

Invested

47.1%

Positions

7 KR

매매 0회 (HOLD)

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-16.40% α

포트 +7.93% · 벤치 +24.33%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-7.78% α

포트 +3.17% · 벤치 +10.96%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

7,284.41

+6.24%

S&P 500

7,572.40

+0.38%

NASDAQ

26,269.23

+0.62%

VIX

15.67

-5.03%

USD/KRW

1,486.08

-0.78%

US 10Y

4.55%

-0.87%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
005930.KS	삼성전자	45	₩263,132	₩279,500	+6.22%
000660.KS	SK하이닉스	2	₩1,913,957	₩2,082,000	+8.78%
105560.KS	KB금융	40	₩186,293	₩181,600	-2.52%
055550.KS	신한지주	60	₩108,654	₩107,300	-1.25%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩41,771	₩41,750	-0.05%
373220.KS	LG에너지솔루션	15	₩335,168	₩335,000	-0.05%
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩34,900	-1.32%

Key Signals

미 반도체 야간 급락(마이크론 -8.02%, '반도체株 급락' 헤드라인) — 07-16 KR 개장 시 삼성전자·SK하이닉스 변동성 확대 주의
중국 D램 CXMT 상장 임박 보도로 메모리 3강 경쟁 노이즈, 다만 HBM4 격차 여전히 크다는 평가
KOSPI +6.24% 급반등 후 과열 경계 — 은행株 '피난처' 부각(실적·배당·금리 요인)
원화 강세 지속(1,486원, -0.78%)·10Y 금리 하락은 위험자산 우호적이나 반도체 이벤트가 단기 변수

Commentary

VIX 15.67로 NEUTRAL 체제가 유지되는 가운데 전일 KOSPI가 +6.24% 급반등하며 7천선을 회복했다. 다만 이번 AM 세션의 KR 종가는 직전 마감분과 동일해 신규 시세 트리거가 없고, 보유 7종목 모두 손절·익절·트레일링스탑 기준에 닿지 않아 신규 매매 없이 관망했다. 미 증시는 빅테크가 지수를 끌어올렸으나 마이크론 -8.02% 등 반도체가 급락해 삼성전자(+6.22%)·SK하이닉스(+8.78%) 미실현 이익 방어가 다음 세션 관전 포인트다.

📚 오늘의 공부

미실현 손익 vs 실현 손익 — '아직 안 판 이익'의 의미

오늘 우리 포트폴리오에서 삼성전자는 +6.22%, SK하이닉스는 +8.78%의 이익이 나 있어요. 그런데 이 돈은 아직 '내 것'이 아니에요. 주식을 팔기 전까지의 이익을 '미실현 손익(평가손익)'이라고 부르는데, 장부상으로만 존재하는 숫자거든요. 반대로 주식을 실제로 팔아서 손에 쥔 이익은 '실현 손익'이라고 해요. 미실현 이익은 주가가 오르내릴 때마다 계속 바뀌어요. 오늘 밤 미국에서 반도체주가 크게 떨어졌는데(마이크론 -8.02%), 만약 내일 우리 삼성전자·SK하이닉스 주가도 흔들리면 +6%, +8%였던 평가이익이 순식간에 줄어들 수도 있답니다. 그래서 오늘은 새로 사거나 팔지 않고 지켜보기(관망)로 했어요. 시세가 바뀌지 않았고, 손절(-7%)이나 익절(+20%) 기준에도 닿지 않았기 때문이에요. 왜 이게 중요하냐면요, '평가이익이 크다'고 방심하면 안 되기 때문이에요. 팔아서 실현하기 전까지는 언제든 사라질 수 있는 숫자니까요. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이에요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.