Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.16 (목) · PM Session
반도체 쇼크에 코스피 -6.37% '검은 목요일'…삼성·SK하이닉스 트레일링 스탑 자동 청산 NEUTRAL
VIX 15.82 · USD/KRW 1,478.86 · 10Y 4.545% · Generated 19:04 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩95,777,344
-3.47% (WoW)
Cash
₩66,015,844
68.9%
실현손익(금일)
-₩519,683
Positions
5 KR
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-10.19% α
포트 +6.23% ·
벤치 +16.41%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-7.78% α
포트 +3.17% ·
벤치 +10.96%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
6,820.60
-6.37%
S&P 500
7,572.40
+0.38%
NASDAQ
26,269.23
+0.62%
VIX
15.82
+0.96%
USD/KRW
1,478.86
-0.61%
WTI
79.09
-0.64%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 005930.KS | 삼성전자 | ₩254,873 | 45 | 트레일링 스탑 발동 — 고점 279,500 대비 -8.77% 하락. 중국 CXMT D램 역습 우려 + 반도체 투자심리 급랭 보도 |
| SELL | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩1,841,079 | 2 | 트레일링 스탑 발동 — 고점 2,082,000 대비 -11.53% 급락. 반도체 쇼크로 코스피 7000선 붕괴 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 105560.KS | KB금융 | 40 | ₩186,293 | ₩181,100 | -2.79% |
| 055550.KS | 신한지주 | 60 | ₩108,654 | ₩107,900 | -0.69% |
| 035720.KS | 카카오 | 140 | ₩35,368 | ₩35,900 | +1.51% |
| 006800.KS | 미래에셋증권 | 150 | ₩41,771 | ₩40,050 | -4.12% |
| 373220.KS | LG에너지솔루션 | 15 | ₩335,168 | ₩334,000 | -0.35% |
Key Signals
- 반도체 투자심리 급랭 — 중국 CXMT D램 역습(126조 투자)이 삼전·하이닉스 새 변수로 부각, 반등 확인 전 신규 진입 자제
- 금융주 '피난처' 부각 — 코스피 급락 속 배당·실적 매력으로 은행주 방어력 상대적 우위(KB·신한 보유 유지)
- 원화 강세 지속(1,478.86, -0.61%) — 외국인 수급엔 우호적이나 수출주 실적엔 부담 요인
- 미 증시는 애플 사상 최고가 등 빅테크 강세로 견조 — 한·미 디커플링 국면, VIX 15.82로 아직 NEUTRAL
Commentary
미국 증시는 애플 사상 최고가와 온건한 인플레이션 지표로 견조했지만, 한국은 반도체 투자심리 급랭에 코스피가 하루 만에 -6.37% 폭락하며 7000선이 붕괴됐다('검은 목요일'). 삼성전자 -8.77%, SK하이닉스 -11.53% 급락으로 두 반도체 포지션이 트레일링 스탑에 걸려 자동 청산됐고, 현금 비중을 68.9%까지 끌어올려 방어 태세로 전환했다. 잔여 포지션은 금융·플랫폼·2차전지로 분산돼 있으며 모두 손절선 이내다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(추적 손절)이란?
오늘 삼성전자와 SK하이닉스가 '트레일링 스탑'이라는 규칙에 걸려 자동으로 팔렸어요. 트레일링 스탑은 '내가 산 가격'이 아니라 '지금까지 오른 최고가'를 기준으로 잡는 손절선이에요. 이 시뮬레이션에서는 최고가보다 5% 넘게 떨어지면 자동으로 팔도록 정해두었어요.
삼성전자는 최고 279,500원까지 올랐는데 오늘 255,000원으로 떨어졌어요. 최고가 대비 -8.77%라서 5% 규칙을 넘겼죠. SK하이닉스는 최고 2,082,000원에서 1,842,000원으로 -11.53%나 빠졌고요. 그래서 둘 다 규칙대로 팔렸어요.
왜 이런 규칙이 필요할까요? 주식이 크게 오른 뒤 갑자기 방향을 틀면, 벌었던 이익을 순식간에 다 반납하거나 손실로 바뀔 수 있어요. 트레일링 스탑은 '많이 벌 땐 이익을 따라가고, 꺾이면 빨리 빠져나오게' 도와줘요. 오늘처럼 코스피가 -6.37% 폭락하는 날엔 이 규칙 덕분에 손실이 더 커지기 전에 멈출 수 있었어요.
중요한 건, 감정에 휘둘리지 않고 '미리 정한 규칙'대로 움직였다는 점이에요. (이 포트폴리오는 학습용 모의투자예요.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.