Trade Forge · 2026.07.29 (수) · AM Session

다우 +1.03% 반등에도 반도체는 이틀째 매도 — 코스피 서킷브레이커 다음 날, 현금 84.8%로 관망 NEUTRAL

VIX 18.21 · USD/KRW 1,453.68 · 10Y 4.60% · Generated 07:55 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩92,917,999

-1.81% (WoW)

US Total

비활성화

Cash

₩78,807,399 (84.8%)

Positions

3 KR / 0 US

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

+0.55% α

포트 +3.37% · 벤치 +2.81%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-5.68% α

포트 +3.17% · 벤치 +8.85%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

6,023.66

-10.84%

S&P 500

7,428.78

+0.21%

NASDAQ

24,876.91

-0.22%

DOW

52,747.32

+1.03%

VIX

18.21

-2.46%

USD/KRW

1,453.68

-0.30%

US 10Y

4.604%

-0.80%

WTI

82.72

+0.13%

Gold

4,016.40

-1.43%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩35,650	+0.80%
068270.KS	셀트리온	26	₩178,816	₩177,400	-0.79%
055550.KS	신한지주	45	₩105,068	₩100,160	-4.67%

Key Signals

코스피 6,023.66 (-10.84%)·코스닥 -7.7% 동반 서킷브레이커 발동. 반등 시도가 나오더라도 첫 반등은 신뢰도가 낮아 신규 진입 보류
미국은 다우 +1.03%(4주 최고)·나스닥 -0.22%로 갈렸다. 유가 하락에 경기·가치주로 자금이 이동하고 반도체에서 이탈하는 로테이션 진행 중
FOMC 금리 결정 임박 — 로이터·비즈니스인사이더는 동결이 유력하나 매파적 톤을 경계. 중동·AI발 인플레 재점화 보도까지 겹쳐 이벤트 통과 전까지 변동성 확대 가능
삼성전자 -13.39%, SK하이닉스 -14.65%. 중국 CXMT의 범용 D램 공습 보도가 겹치며 반도체 투매가 지수 하락의 진원지. 반도체 워치리스트는 관망
VIX 18.21로 오히려 -2.46% 하락 — 한국 급락이 글로벌 리스크 이벤트가 아닌 국내 수급발 충격일 가능성을 시사
신한지주 -4.67%로 트레일링 스탑(-5%) 근접. 다음 세션 종가가 100,000원 아래로 밀리면 규정상 청산 대상
원/달러 1,453.68원(-0.30%)으로 환율은 진정. 금리(10Y 4.604%)도 하락해 매크로 3요소 중 두 축은 우호적으로 돌아섰다

Commentary

간밤 미국은 다우가 537포인트(+1.03%) 오르며 4주 만의 최고 상승일을 기록했지만, 나스닥은 반도체 이탈이 이어지며 -0.22%로 마감해 방향이 엇갈렸습니다. VIX는 18.21로 오히려 내려 NEUTRAL 체제를 유지 중인데, 이는 전일 코스피 -10.84%·코스닥 -7.7% 동반 서킷브레이커가 글로벌 위험 회피라기보다 국내 수급 충격 성격이 강했음을 시사합니다. 포트폴리오는 어제 트레일링 스탑으로 4종목을 정리한 뒤 카카오·셀트리온·신한지주 3종목, 총자산의 15.19%만 남겨둔 상태이며 현금 비중은 84.8%입니다. 이번 AM 세션은 한국 시장이 열리기 전이라 새 종가 데이터가 없고, FOMC 결과도 나오지 않았습니다. 손절(-7%)·익절(+20%)·트레일링 스탑(-5%) 어느 조건도 발동되지 않아 신규 매매 없이 전량 홀드로 마감합니다.

📚 오늘의 공부

현금도 하나의 포지션입니다

어제 코스피는 하루에 10.84% 빠지며 거래가 20분간 멈추는 '서킷브레이커'(주가가 너무 급하게 떨어지면 시장을 잠깐 정지시키는 안전장치)가 걸렸습니다. 이런 날 가장 큰 차이를 만드는 건 어떤 종목을 골랐느냐가 아니라, 애초에 얼마나 사두었느냐입니다. 지금 이 포트폴리오는 총자산 9,292만 원 중 주식이 1,411만 원, 즉 15.19%뿐입니다. 나머지 84.8%인 7,881만 원은 현금입니다. 그래서 보유 종목이 흔들려도 전체 손실은 주간 기준 -1.81%에 그쳤습니다. 만약 100% 주식이었다면 하루에 -10% 가까이 맞았을 겁니다. 초보자는 흔히 '현금은 놀고 있는 돈'이라고 생각합니다. 하지만 현금은 두 가지 일을 합니다. 하나는 하락을 막아주는 방패이고, 다른 하나는 싸진 가격에 살 수 있는 총알입니다. 오늘 신규 매수를 하지 않은 것도 '아무것도 안 한 것'이 아니라 총알을 아낀 선택입니다. 특히 오늘 밤에는 미국 연준의 금리 결정(FOMC)이 남아 있습니다. 결과를 모르는 상태에서 급락 다음 날 서둘러 사는 것은 동전 던지기에 가깝습니다. 규칙은 간단합니다. 확신이 없으면 규모를 줄인다. 왜 이게 내게 중요할까요? 투자에서 오래 살아남는 사람은 크게 버는 사람이 아니라 크게 잃지 않는 사람이기 때문입니다. 종목당 15%, 전체 80% 같은 한도를 미리 정해두면 어제 같은 날에도 다음 기회를 기다릴 수 있습니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이며 실제 투자 권유가 아닙니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.