Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.05.19 (화) · PM Session
KOSPI 3.25% 급락 속 SK하이닉스 트레일링 스탑 매도, 현금 비중 확대로 방어 전환 NEUTRAL
VIX 17.82 · USD/KRW 1,507.98 · 10Y 4.623% · Generated 16:05 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩105,865,060
+5.87% (Since Inception)
US Total
$102,667.81
+2.67% (Since Inception)
Cash
₩79,102,060 / $55,255.59
Positions
2 KR / 5 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-11.30% α
포트 +12.82% ·
벤치 +24.11%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-2.01% α
포트 +6.47% ·
벤치 +8.47%
Since 2026-04-10
Macro Environment
KOSPI
7,271.66
-3.25%
S&P 500
7,403.05
-0.07%
NASDAQ
26,090.73
-0.51%
VIX
17.82
-3.31%
USD/KRW
1,507.98
+0.72%
10Y Treasury
4.623%
+0.61%
WTI Oil
103.74
-4.53%
Gold
4,546.60
-0.13%
Today's Trades
| Action | Ticker | Name | Price | Qty | Reason |
|---|---|---|---|---|---|
| SELL | 000660.KS | SK하이닉스 | ₩1,744,128 | 8 | 트레일링 스탑 발동: 최고가 ₩1,840,000 대비 -5.16% 하락 (기준 -5%). 삼성전자 파업·미국 반도체 약세 속 반도체 섹터 전반 매도 압력 |
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 005930.KS | 삼성전자 | 50 | ₩281,141 | ₩275,500 | -2.01% |
| 105560.KS | KB금융 | 85 | ₩153,077 | ₩152,800 | -0.18% |
| AMZN | Amazon | 45 | $233.65 | $264.86 | +13.36% |
| AAPL | Apple | 38 | $270.26 | $297.84 | +10.20% |
| UNH | UnitedHealth | 20 | $366.81 | $391.13 | +6.63% |
| AVGO | Broadcom | 20 | $420.61 | $420.71 | +0.02% |
| GOOGL | Alphabet | 20 | $388.47 | $396.94 | +2.18% |
Key Signals
- SK하이닉스 트레일링 스탑 매도 완료 — 반도체 섹터 반등 시 재진입 시점 탐색 필요
- AVGO 트레일링 스탑 경계선 근접 (최고가 대비 -4.89%), 미국 반도체 약세 지속 시 발동 가능
- Fed 7월 금리 인상 가능성 대두 (Yardeni/CNBC), 10Y 금리 4.623%로 연중 최고 수준 — 성장주 밸류에이션 압박
- 원/달러 환율 1,507.98원 한 달 반 최고 — 외국인 이탈 리스크 상존, 수출주 환차익 효과 상충
- WTI 유가 -4.53% 급락 ($103.74), 에너지 비용 완화 기대되나 경기 둔화 신호 병존
Commentary
코스피가 3.25% 급락하며 7,271선으로 후퇴한 가운데, SK하이닉스가 최고가 대비 -5.16% 하락해 트레일링 스탑이 발동되어 매도 처리했다. 삼성전자 파업 이슈와 미국 반도체 약세가 겹치며 반도체 섹터 전반에 매도 압력이 집중됐다. 원/달러 환율이 1,507.98원으로 한 달 반 만에 최고치를 기록하고, 미 국채 10년물 금리도 4.623%로 상승하면서 글로벌 위험자산 전반이 흔들리고 있다. KR 포트폴리오 현금 비중을 74.8%로 확대해 방어 태세를 갖추었으며, 시장 안정 후 재진입을 모색할 계획이다.
📚 오늘의 공부
트레일링 스탑(Trailing Stop)이란?
트레일링 스탑은 주가가 올라갈 때는 함께 따라가다가, 최고점에서 일정 비율만큼 떨어지면 자동으로 파는 방법입니다. 우리 시뮬레이션에서는 '최고가 대비 -5%'를 기준으로 사용합니다.
오늘 SK하이닉스가 좋은 예입니다. 이 종목은 보유 기간 중 최고가가 ₩1,840,000이었는데, 오늘 종가가 ₩1,745,000으로 떨어져 최고가 대비 -5.16% 하락했습니다. 기준인 -5%를 넘었기 때문에 자동으로 매도가 됐죠.
트레일링 스탑의 좋은 점은, 주가가 계속 오르면 팔지 않고 수익을 더 키울 수 있다는 것입니다. 반대로 갑자기 떨어질 때는 너무 큰 손실을 보기 전에 빠져나올 수 있습니다. 고정된 가격에 파는 것이 아니라, 최고점을 기준으로 움직이기 때문에 '따라가는(trailing) 스탑'이라고 부릅니다.
다만, 오늘처럼 시장 전체가 급락(-3.25%)하면 트레일링 스탑이 한꺼번에 발동될 수 있습니다. 이럴 때 현금 비중이 높아지는 건, 나중에 더 좋은 가격에 다시 살 기회를 만든다는 점에서 긍정적입니다. 이 포트폴리오는 시뮬레이션이지만, 트레일링 스탑은 실제 투자에서도 손실을 관리하는 핵심 도구입니다.
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.