Trade Forge · 2026.06.25 (목) · PM Session

코스피 +5.42% 급반등…SK하이닉스 +11.29% HBM 질주, 반도체가 시장 견인 NEUTRAL

VIX 18.63 · USD/KRW 1,540.78 · 10Y 4.45% · Generated 16:04 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩104,937,673

-2.83% (WoW)

Cash

₩41,966,173

40.0% 비중

Positions

7 KR

Invested

60.1%

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-37.04% α

포트 +15.39% · 벤치 +52.42%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-4.65% α

포트 +3.17% · 벤치 +7.82%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

8,930.30

+5.42%

S&P 500

7,358.22

-0.10%

NASDAQ

25,476.64

-0.43%

VIX

18.63

-4.41%

USD/KRW

1,540.78

+0.36%

WTI

69.54

-1.14%

Today's Trades

Action	Ticker	Name	Price	Qty	Reason
BUY	000660.KS	SK하이닉스	₩2,918,459	3	반도체 리더 모멘텀 +11.29% + HBM 점유율 58% 1위 보도, Micron 실적 턴어라운드 반등 주도

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
005930.KS	삼성전자	43	₩340,721	₩358,500	+5.22%
000660.KS	SK하이닉스	3	₩2,918,896	₩2,917,000	-0.06%
068270.KS	셀트리온	50	₩172,812	₩173,100	+0.17%
006400.KS	삼성SDI	15	₩489,318	₩481,000	-1.70%
058610.KQ	에스피지	100	₩80,252	₩78,200	-2.56%
005490.KS	POSCO홀딩스	25	₩331,716	₩323,000	-2.63%
373220.KS	LG에너지솔루션	20	₩365,738	₩352,000	-3.76%

Key Signals

반도체 리더십 부활: SK하이닉스 HBM 점유율 58% 압도적 1위, 삼성전자 D램 1위 — 섹터 모멘텀 강세 유지 관심
코스피 +5.42% 급반등은 6/23 차익실현 급락 후 반발 매수 성격 — 변동성 큰 구간, 추격매수 분할 접근 필요
원화 약세 지속(USD/KRW 1,540.78) — 반도체·자동차 등 수출주 환율 수혜 가능
2차전지 다운사이클 종료 관측(셀 업체 주목) 보도, 단 LG엔솔·삼성SDI 당일은 약세 — 추세 확인 전 관망

Commentary

VIX 18.63으로 NEUTRAL 체제가 유지되는 가운데 코스피는 +5.42% 급반등하며 6월 23일 반도체 차익실현 급락을 빠르게 되돌렸다. SK하이닉스가 +11.29% 폭등하며 HBM 점유율 58% 1위 소식과 Micron 실적 턴어라운드에 힘입어 시장을 견인했고, 삼성전자도 +5.29% 동반 상승했다. 포트폴리오는 반도체 리더십에 동참하기 위해 SK하이닉스 3주를 신규 편입했으며, 손절·익절·트레일링스탑 발동 종목은 없어 기존 6종목은 전량 보유를 유지했다. 현금 비중은 40%로 리스크 한도(최소 20%)를 넉넉히 충족한다.

📚 오늘의 공부

모멘텀 전략: 오르는 주식에 올라타기

오늘 SK하이닉스가 하루 만에 +11.29% 급등했어요. '모멘텀 전략'은 이렇게 강하게 오르는(움직이는) 주식의 힘이 한동안 더 이어진다고 보고 그 흐름에 동참하는 방법이에요. 왜 SK하이닉스를 골랐을까요? 단순히 많이 올라서가 아니라, HBM(AI 반도체용 고성능 메모리) 점유율 58%로 세계 1위라는 '진짜 이유'가 함께 있었기 때문이에요. 숫자(주가 상승)와 이야기(실적·점유율)가 같은 방향을 가리킬 때 모멘텀이 더 믿을 만해집니다. 하지만 조심할 점도 있어요. 불과 이틀 전엔 코스피가 4%나 급락했죠. 너무 많이 오른 직후엔 출렁임도 커요. 그래서 오늘은 '한 번에 많이'가 아니라 3주만(자산의 약 8%) 사서 현금을 40% 남겨뒀어요. 이게 왜 중요할까요? 모멘텀은 강력하지만 영원하지 않아요. 분할로 사고 현금을 남겨두면, 흐름이 꺾여도 버틸 수 있고 더 좋은 기회에 또 살 수 있답니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이에요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.