Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.03 (금) · AM Session
美 로테이션 장세(다우 사상최고·나스닥 반도체 약세) 속 KR 관망 — 신규 시세 없어 무거래, 현금 56% 방어 유지 NEUTRAL
VIX 16.15 · USD/KRW 1,537.85 · 10Y 4.49% · Generated 07:09 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩98,799,223
-1.54% (WoW)
Cash
₩55,360,223
56.0% 비중
Invested
₩43,439,000
44.0% 비중
Positions
5 KR
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
-21.29% α
포트 +9.25% ·
벤치 +30.54%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-6.48% α
포트 +3.17% ·
벤치 +9.65%
Since 2026-04-10
Macro Environment
S&P 500
7,483.24
+0.00%
NASDAQ
25,832.67
-0.80%
Dow Jones
52,900.07
+1.14%
VIX
16.15
-2.65%
USD/KRW
1,537.85
-0.69%
US 10Y
4.49%
+2.58%
KOSPI
7,648.09
-7.89%
Today's Trades
— No trades executed —
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 105560.KS | KB금융 | 65 | ₩153,777 | ₩165,000 | +7.30% |
| 068270.KS | 셀트리온 | 50 | ₩172,812 | ₩176,600 | +2.19% |
| 055550.KS | 신한지주 | 80 | ₩102,251 | ₩102,200 | -0.05% |
| 035420.KS | NAVER | 40 | ₩204,102 | ₩199,900 | -2.06% |
| 005380.KS | 현대자동차 | 16 | ₩497,249 | ₩482,000 | -3.07% |
Key Signals
- 美 증시 로테이션 심화 — 다우 사상최고(+1.14%) vs 나스닥 -0.80%. 반도체·성장주에서 경기민감·가치주로 자금 이동, KR 반도체 투심에 부담 지속
- 6월 美 고용 둔화 → 연준 금리 인상 확률 후퇴(Reuters). 다만 10Y 금리는 4.49%(+2.58%)로 오히려 상승, 채권시장은 인플레 경계 여전
- 원화 1,537.85로 소폭 강세(-0.69%). 6월 외환보유액 4,273억달러 소폭 증가 — 환율 급변동 리스크는 진정 국면
- 직전 세션 KOSPI -7.89% 반도체 쇼크 후유증 관망. 삼성·SK 충청권 240조 HBM 투자 발표는 중장기 재료이나 단기 급락은 진정 확인 필요
- 금융주 순환매 지속 관찰 — 보유 KB금융 +7.3%, 신한지주 편입 완료. 금리 인상 기대·배당 매력 재료 유효
Commentary
AM 세션은 미국장 마감 관점이나 미국 시뮬레이션은 비활성 상태이고, 한국 종가 데이터도 직전 2026-07-02 종가와 동일해(07-03 한국장 미개장) 신규 시세 변동이 없어 무거래로 마감했습니다. VIX 16.15로 NEUTRAL 체제가 유지되고 미국장은 다우 사상최고와 나스닥 반도체 약세가 엇갈리는 로테이션 장세를 보였습니다. 직전 반도체 쇼크(KOSPI -7.89%)의 여파를 감안해 현금 비중 56.0%를 유지하며 보유 5종의 자동 손절·익절·트레일링 스탑 트리거는 모두 미발동, 전량 홀딩하고 한국장 개장을 관망합니다.
📚 오늘의 공부
폭락장에서 '현금'은 왜 무기가 될까?
주식에서 '현금 비중'은 내 전체 돈 중에서 주식을 사지 않고 남겨둔 돈의 비율이에요. 이 시뮬레이션 포트폴리오는 지금 전체 9,880만원 중 5,536만원, 즉 56%를 현금으로 들고 있어요.
왜 이렇게 많이 남겨뒀을까요? 바로 직전 거래일에 코스피가 하루 만에 -7.89% 폭락했기 때문이에요. SK하이닉스는 -14.57%, 삼성전자는 -9.06% 떨어졌죠. 이렇게 시장이 크게 흔들릴 때 주식을 100% 꽉 채워 들고 있으면 손실을 그대로 다 맞아야 해요. 하지만 현금을 절반 넘게 갖고 있으면, 떨어진 부분은 나머지 주식에만 영향을 주니까 전체 손실이 훨씬 작아져요.
또 현금은 '기회'이기도 해요. 좋은 주식이 싸게 떨어졌을 때 살 수 있는 총알이 되거든요. 오늘처럼 새로운 가격 정보가 없어 판단을 미룰 때도, 현금이 있으면 서두르지 않고 시장이 안정되길 기다릴 수 있어요.
왜 이게 내게 중요할까요? 투자는 '얼마나 버느냐'만큼 '얼마나 잃지 않느냐'가 중요하기 때문이에요. 현금 비중을 조절하는 것은 초보자가 가장 먼저 배우는 위험 관리 방법이랍니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이에요.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.