Trade Forge · 2026.08.07 (금) · AM Session

코스피 -4.58% 반도체발 급락, VIX는 오히려 하락 — 전 종목 홀드로 현금 24% 방어 NEUTRAL

VIX 15.15 · USD/KRW 1,422.78 · 10Y 4.67% · Generated 07:10 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩94,483,784

+0.60% (주간)

US Total

시뮬레이션 중단

Cash

₩23,075,584 (24.4%)

Positions

11 KR / 0 US

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-2.53% α

포트 +4.93% · 벤치 +7.47%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-9.80% α

포트 +3.17% · 벤치 +12.97%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

6,296.38

-4.58%

S&P 500

7,709.96

-0.18%

NASDAQ

26,348.35

-0.06%

Dow Jones

53,885.10

-0.85%

VIX

15.15

-4.17%

USD/KRW

1,422.78

-0.40%

US 10Y

4.67%

+1.15%

WTI 원유

$78.23

+4.00%

금

$4,298.70

+1.25%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
298380.KQ	에이비엘바이오	64	₩71,046	₩83,300	+17.25%
068270.KS	셀트리온	38	₩179,227	₩195,000	+8.80%
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩38,300	+8.29%
373220.KS	LG에너지솔루션	28	₩320,208	₩345,000	+7.74%
005490.KS	POSCO홀딩스	22	₩300,695	₩319,000	+6.09%
005380.KS	현대자동차	25	₩388,252	₩400,000	+3.03%
105560.KS	KB금융	55	₩167,509	₩171,500	+2.38%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩34,572	₩34,550	-0.06%
055550.KS	신한지주	50	₩107,470	₩107,400	-0.06%
035420.KS	NAVER	22	₩226,647	₩226,000	-0.29%
028260.KS	삼성물산	5	₩347,726	₩334,000	-3.95%

Key Signals

코스피 -4.58% 급락의 진앙은 반도체 — SK하이닉스 -10.37%, 삼성전자 -6.30%. 포트폴리오는 어제 하이닉스 전량 정리로 반도체 익스포저 0, 이번 급락을 비껴감
반도체 급락과 뉴스 흐름이 엇갈림: '메모리 3사 내년 D램·HBM 물량 조기 매진', '삼성 100조·하이닉스 50조 주주환원' 보도가 나온 날 주가는 두 자릿수 하락. 수급·차익실현 성격일 가능성, 다만 추격 매수 근거로는 부족
VIX 15.15 (-4.17%)로 오히려 진정, S&P500은 7,700선 위 유지 — 미국발 위험회피가 아닌 한국 증시 고유 조정으로 해석
WTI +4.0% ($78.23), 이란의 미 선박 통항 제한 추진이 배경. 유가 상승은 항공·운송 원가 부담이나 POSCO홀딩스·정유 소재 쪽엔 중립 이상
미 10년물 4.67% (+1.15%), 리사 쿡 연준 이사 '인플레 지속 시 금리 인상 준비' 발언. 금리 상승은 금융주(KB금융·신한지주 합산 15.7%)에 우호적
에이비엘바이오 +17.25%, 자동 익절선(+20%)까지 2.75%p — 다음 세션 트리거 여부 주시
삼성물산 고점 대비 -4.43%로 트레일링 스탑(-5%)에 가장 근접한 포지션

Commentary

코스피가 하루 만에 -4.58%(6,598 → 6,296) 밀렸지만 원인은 명확히 반도체 단일 섹터입니다. SK하이닉스 -10.37%, 삼성전자 -6.30%가 지수를 끌어내린 반면 셀트리온 +2.47%, 신한지주 +3.67%, LG에너지솔루션 +2.83% 등 비반도체 보유 종목은 오히려 상승 마감했습니다. 같은 날 미국은 VIX가 15.15로 4.17% 하락하고 S&P500이 7,700선을 지켜, 글로벌 위험회피라기보다 한국 증시 고유의 수급 조정에 가깝다는 판단입니다. 이번 AM 세션의 KR 시세 기준일(8월 6일)이 직전 PM 세션과 동일해 새로 반영할 한국 가격 정보가 없고, 11개 보유 종목 전부가 손절·익절·트레일링 스탑 어느 선에도 닿지 않아 신규 매매 없이 전량 홀드했습니다. 현금 24.4%를 유지한 채 반도체 낙폭의 바닥 확인을 기다립니다.

📚 오늘의 공부

지수가 4.58% 빠졌는데 내 계좌는 왜 멀쩡할까? — 분산투자와 섹터 집중

어제 코스피는 6,598에서 6,296으로 4.58% 떨어졌습니다. 뉴스만 보면 '한국 주식 전체가 폭락'한 것 같지만, 실제로 무너진 건 반도체 두 종목이었습니다. SK하이닉스 -10.37%, 삼성전자 -6.30%. 이 두 회사는 코스피에서 차지하는 덩치(시가총액 비중)가 워낙 커서, 둘만 크게 빠져도 지수 전체가 휘청입니다. 같은 날 이 모의 포트폴리오의 보유 종목을 보면 셀트리온 +2.47%, 신한지주 +3.67%, LG에너지솔루션 +2.83%로 오히려 올랐습니다. 지수는 -4.58%인데 계좌는 큰 상처가 없었죠. 반도체 대신 바이오·금융·2차전지·자동차에 나눠 담아둔 덕분입니다. 이게 바로 분산투자(여러 업종에 나눠 사두기)의 힘입니다. 반대로 생각하면 무섭기도 합니다. 만약 계좌를 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목에만 몰아넣었다면, 하루에 -8% 가까이 잃었을 겁니다. '한 바구니에 계란을 다 담지 말라'는 오래된 말이 바로 이 상황을 가리킵니다. 그래서 이 시뮬레이션에는 '한 종목에 전체 자산의 15%까지만', '같은 그룹(삼성·LG 등) 회사는 동시에 2개까지만'이라는 규칙이 있습니다. 현재 가장 큰 포지션인 현대자동차도 전체의 10.58%로 한도 안에 있습니다. 규칙이 답답해 보여도, 어제 같은 날 계좌를 지켜주는 건 결국 이런 사전 약속입니다. 왜 이게 나에게 중요할까요? 수익률을 높이는 방법은 많지만, 크게 잃지 않는 방법은 사실상 분산 하나뿐이기 때문입니다. 이 포트폴리오는 실제 돈이 아닌 모의 투자이며, 특정 종목을 사라는 권유가 아니라 개념을 배우기 위한 예시입니다.

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.