Trade Forge · 2026.08.10 (월) · AM Session

VIX 14.9로 RISK_ON 복귀, 뉴욕 3대지수 동반 상승 — 그러나 현금 20.4%로 여력 소진, KR 포트폴리오는 전량 관망 RISK_ON

VIX 14.90 · USD/KRW 1,409.7 · 10Y 4.66% · Generated 08:35 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩94,742,902

0.00% (WoW)

US Total

시뮬레이션 비활성

Cash

₩19,347,502 (20.4%)

Positions

11 KR / 0 US

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-0.81% α

포트 +6.02% · 벤치 +6.83%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-10.50% α

포트 +3.17% · 벤치 +13.67%

Since 2026-04-10

Macro Environment

S&P 500

7,757.64

+0.62%

NASDAQ

26,690.62

+1.30%

DOW

54,036.93

+0.28%

KOSPI

6,258.77

-0.60%

VIX

14.90

-1.65%

USD/KRW

1,409.7

-0.89%

US 10Y

4.66%

-0.21%

WTI

78.70

+0.67%

Gold

4,400.20

+1.37%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
373220.KS	LG에너지솔루션	28	₩320,208	₩360,000	+12.43%
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩39,900	+12.81%
068270.KS	셀트리온	38	₩179,227	₩199,300	+11.20%
005490.KS	POSCO홀딩스	22	₩300,695	₩331,000	+10.08%
105560.KS	KB금융	55	₩167,509	₩175,800	+4.95%
055550.KS	신한지주	50	₩107,470	₩110,000	+2.35%
005380.KS	현대자동차	25	₩388,252	₩395,500	+1.87%
006400.KS	삼성SDI	14	₩459,298	₩459,000	-0.06%
051910.KS	LG화학	24	₩276,179	₩276,000	-0.06%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩34,572	₩33,900	-1.95%
028260.KS	삼성물산	5	₩347,726	₩336,500	-3.23%

Key Signals

VIX 14.90으로 15선 아래 복귀 → RISK_ON 체제. 다만 투자비중 79.58%로 이미 상한(80%)이라 위험선호 확대를 실행할 현금이 없음
7월 고용지표 예상 하회로 9월 연준 인상 확률 급락(CNBC·로이터 8/7) → 미 10Y 4.66%로 소폭 하락, 금융주 보유분(KB금융·신한지주 합산 15.0%)에는 중립~약간 부담
모건스탠리 '메모리주 급락 조정 종료, 삼성·하이닉스 재진입 기회'(8/9) + JP모간 HBM 3사 격돌 리포트(8/9). 현 포트폴리오는 반도체 무포지션 — SK하이닉스는 5거래일 -9.2%로 모멘텀 미회복, 기술적 반등 확인 후 PM 세션 재검토 대상
원/달러 1,409.7원(-0.89%)로 원화 강세 전환. 현대차·POSCO 등 수출주에는 소폭 역풍, 다만 1주일 방향성 확인 필요
현대차(고점대비 -4.70%)·미래에셋증권(-4.64%) 두 종목이 트레일링 스탑 -5% 라인에 근접 → 월요일 장중 추가 하락 시 자동 매도 후보
금 4,400.2달러(+1.37%)와 주식 동반 강세는 유동성 장세 신호이자 헤지 수요 잔존 신호 — 낙관 일변도 해석은 경계
삼성 그룹(삼성물산·삼성SDI) 2종, LG 그룹(LG엔솔·LG화학) 2종으로 그룹 한도(2종) 모두 소진 → 해당 그룹 신규 편입 불가

Commentary

미국 증시는 금요일 7월 고용 부진을 오히려 금리 인상 지연 재료로 소화하며 S&P500이 사상 최고치로 마감(+0.62%), 나스닥은 +1.30% 올랐고 VIX는 14.90으로 내려와 체제가 NEUTRAL에서 RISK_ON으로 전환됐습니다. 반면 코스피는 반도체 실망감에 -0.60% 밀린 채 주말을 맞아 미국과 온도차가 있었고, SK하이닉스는 하루 -4.88% 급락했습니다. 우리 포트폴리오는 투자비중 79.58%·현금 20.42%로 리스크 한도(포지션 80% 상한, 현금 20% 하한)에 정확히 맞닿아 있어 RISK_ON 신호에도 신규 매수를 집행할 수 없었고, 손절·익절·트레일링 스탑 트리거도 하나도 발생하지 않아 오늘 AM 세션은 거래 0건으로 마감합니다. 평가이익 상위는 카카오 +12.81%, LG에너지솔루션 +12.43%, 셀트리온 +11.2%이며, 총자산은 ₩94,742,902로 주간 시작 자산과 동일합니다.

📚 오늘의 공부

'현금 비중'은 지키라고 있는 규칙입니다

오늘 시장 분위기는 좋았습니다. 공포지수라 불리는 VIX가 14.90까지 내려와 'RISK_ON'(위험을 감수해도 괜찮은 국면)으로 바뀌었고, 미국 S&P500은 사상 최고치를 새로 썼습니다. 보통 이런 날은 주식을 더 사고 싶어집니다. 그런데 우리 포트폴리오는 한 주도 사지 못했습니다. 이유는 딱 하나, 규칙 때문입니다. 우리는 '주식은 총자산의 80%까지만, 현금은 최소 20%는 남긴다'는 한도를 미리 정해뒀는데 오늘 주식 비중이 79.58%, 현금이 20.42%로 이미 한계선에 붙어 있었거든요. 여기서 한 주라도 더 사면 규칙 위반입니다. 왜 이런 규칙이 필요할까요? 현금은 '기회를 살 수 있는 힘'이기 때문입니다. 지난주 금요일 SK하이닉스는 하루 만에 -4.88% 떨어졌습니다. 이런 급락이 왔을 때 현금이 있으면 싸게 담을 수 있지만, 현금이 0원이면 좋은 기회를 눈앞에서 보고만 있어야 합니다. 반대로 시장이 무너질 때도 현금은 손실을 줄여주는 방패가 됩니다. 또 하나, 규칙은 '기분이 좋을 때' 어기기 쉽습니다. 오늘처럼 지수가 최고치를 찍는 날일수록 '이번 한 번만'이라는 유혹이 커집니다. 규칙을 기분에 따라 바꾸기 시작하면 그건 더 이상 전략이 아니라 감정 매매입니다. 여러분에게 왜 중요할까요? 투자에서 '아무것도 안 하기'는 실패가 아니라 엄연한 판단입니다. 살 이유가 있어도 살 여력이 없으면 기다리는 것이 정답이고, 그 기다림을 가능하게 해주는 게 바로 미리 정한 현금 비중입니다. (이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이며 실제 투자 권유가 아닙니다.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.