Trade Forge · 2026.07.20 (월) · AM Session

반도체 쇼크에 코스피 6,820선(-6.37%)…VIX 18.8로 급등, 현금 69% 방어 태세 유지 NEUTRAL

VIX 18.77 · USD/KRW 1,486.67 · 10Y 4.54% · Generated 07:22 KST

Portfolio Snapshot

KR Total

₩95,777,344

0.00% (WoW)

Cash

₩66,015,844

68.9% 비중

Invested

₩29,761,500

31.1% 비중

Positions

5 KR

Benchmark Comparison (Since Inception)

KR Portfolio vs KOSPI

-10.19% α

포트 +6.23% · 벤치 +16.41%

Since 2026-04-10

US Portfolio vs S&P 500

-6.10% α

포트 +3.17% · 벤치 +9.28%

Since 2026-04-10

Macro Environment

KOSPI

6,820.60

-6.37%

S&P 500

7,457.69

-1.01%

NASDAQ

25,520.24

-1.40%

VIX

18.77

+12.19%

USD/KRW

1,486.67

+0.53%

WTI

81.78

-0.86%

Today's Trades

— No trades executed —

Holdings

Ticker	Name	Qty	Avg Cost	Current	P&L
035720.KS	카카오	140	₩35,368	₩35,900	+1.51%
105560.KS	KB금융	40	₩186,293	₩181,100	-2.79%
055550.KS	신한지주	60	₩108,654	₩107,900	-0.69%
006800.KS	미래에셋증권	150	₩41,771	₩40,050	-4.12%
373220.KS	LG에너지솔루션	15	₩335,168	₩334,000	-0.35%

Key Signals

반도체 급락(삼성전자 -8.77%, SK하이닉스 -11.53%)이 지수 폭락 주도 — HBM 패권경쟁 뉴스에도 수급 이탈, 반등 확인 전 관망
VIX +12.19% 급등하며 위험회피 심리 확산, 신규 매수 자제·현금 비중 유지
은행주 '피난처' 부각(신한 +0.56%, KB -0.28%) — 금융 포지션 상대적 방어력 확인
원화 1,486원까지 약세 지속, 외국인 수급 이탈 압력 주의
로봇·2차전지 등 성장주 변동성 확대(로보티즈 -10.16%), 낙폭 과대 여부는 추세 전환 신호 확인 후 판단

Commentary

미국 반도체 매도세가 아시아로 번지며 코스피가 6,820.60(-6.37%)까지 급락, 삼성전자·SK하이닉스가 두 자릿수 낙폭을 보이는 '반도체 쇼크'가 전개됐다. VIX는 18.77로 하루 만에 12% 넘게 뛰며 위험회피 심리를 반영했다. 보유 5종목은 모두 손절·트레일링스탑 기준 밖에서 버텼고, 하락 추세에서 모멘텀 매수 근거가 없어 신규 매수 없이 현금 비중 68.9%의 방어적 관망을 유지했다.

📚 오늘의 공부

공포지수(VIX)가 오르면 왜 조심해야 할까?

오늘 VIX(공포지수)가 18.77로 하루 만에 12% 넘게 뛰었어요. VIX는 투자자들이 앞으로 시장이 얼마나 출렁일지 걱정하는 정도를 숫자로 나타낸 거예요. 숫자가 높을수록 '무서워하는 사람이 많다'는 뜻이에요. 실제로 오늘 코스피는 6,820으로 -6.37% 폭락했고, 삼성전자는 -8.77%, SK하이닉스는 -11.53%나 떨어졌어요. 이렇게 다 같이 내려가는 날을 '위험회피(리스크 오프)' 국면이라고 불러요. 이런 날에는 싸 보인다고 급하게 사는 게 위험해요. 떨어지는 칼날을 손으로 잡으면 다치는 것처럼요. 그래서 우리 포트폴리오는 오늘 아무것도 사지 않고, 전체 돈의 약 69%를 현금으로 그대로 뒀어요. '현금을 들고 있는 것'도 훌륭한 선택이에요. 시장이 진정되고 다시 오르기 시작할 때, 그 현금으로 좋은 기회를 잡을 수 있으니까요. 왜 중요할까요? 무서운 날일수록 서두르지 않고 기다리는 힘이 손실을 막아주기 때문이에요. (※ 이 포트폴리오는 학습용 시뮬레이션이며 실제 투자 권유가 아니에요.)

📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)

Regime (시장 체제): VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
Unrealized P&L (미실현 손익): 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
Realized P&L (실현 손익): 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
Avg Cost (평균 매수가): 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
Position Size: 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
Cash Ratio: 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
Momentum (모멘텀): 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
Technical (기술적 분석): 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
Macro (매크로): 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
Commission (수수료): 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
HBM: 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.