Trade Forge Report
Trade Forge · 2026.07.31 (금) · AM Session
미 증시 하루 만에 되돌림…나스닥 +2.78%·VIX 17.09로 진정, 원화는 1,421원까지 급강세 NEUTRAL
VIX 17.09 · USD/KRW 1,421.79 · 10Y 4.66% · Generated 07:20 KST
Portfolio Snapshot
KR Total
₩93,331,512
-1.37% (WoW)
US Total
비활성화
Cash
₩56,272,512 (60.3%)
Positions
5 KR / 0 US
Benchmark Comparison (Since Inception)
KR Portfolio vs KOSPI
+8.31% α
포트 +3.78% ·
벤치 -4.53%
Since 2026-04-10
US Portfolio vs S&P 500
-5.81% α
포트 +3.17% ·
벤치 +8.98%
Since 2026-04-10
Macro Environment
S&P 500
7,437.63
+1.66%
NASDAQ
25,122.18
+2.78%
Dow Jones
52,208.06
+1.19%
VIX
17.09
-17.28%
KOSPI
5,593.56
-1.23%
USD/KRW
1,421.79
-2.16%
US 10Y
4.663%
+0.89%
WTI
83.95
-0.60%
Gold
4,161.70
+3.15%
Today's Trades
— No trades executed —
Holdings
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Current | P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| 068270.KS | 셀트리온 | 38 | ₩179,227 | ₩190,000 | +6.01% |
| 035720.KS | 카카오 | 140 | ₩35,368 | ₩36,150 | +2.21% |
| 105560.KS | KB금융 | 55 | ₩167,509 | ₩167,400 | -0.06% |
| 373220.KS | LG에너지솔루션 | 28 | ₩320,208 | ₩320,000 | -0.06% |
| 005490.KS | POSCO홀딩스 | 22 | ₩300,695 | ₩300,500 | -0.06% |
Key Signals
- VIX 20.66 → 17.09 (-17.28%)로 하루 만에 진정. 여전히 NEUTRAL 구간이지만 공포 국면에서는 한 발 물러섰다
- MSFT +15.51%, MU +18.36%, TSM +7.64%로 AI·메모리 트레이드가 하루 만에 되돌려짐. 7/30 종가 기준 SK하이닉스 -5.64%, 이수페타시스 -7.50%로 눌린 국내 반도체의 갭업 여지
- META -7.95%는 AI 캐펙스(설비투자) 부담 우려. 빅테크 무차별 랠리가 아니라 종목별 차별화 국면이라는 신호
- USD/KRW 1,421.79 (-2.16%). 미일 당국 동시 시장개입 보도 이후 아시아 통화 동반 강세 — 원화 약세에 기대던 수출주 프리미엄은 축소 방향
- 연준 3.50~3.75% 5연속 동결에도 3인 반대. 10Y 4.663%(+0.89%)·30Y 5.208%(+1.26%)로 장기금리는 되레 상승 — 보유 중인 KB금융에는 우호적
- LG에너지솔루션 2Q 영업익 1,133억 흑자전환 발표 후 7/30 +6.49% 급등. 매수 당일 실적 모멘텀이 확인된 케이스
Commentary
7월 29일 연준 동결 직후 다우가 1,100포인트 빠졌던 충격은 하루 만에 상당 부분 되돌려졌습니다. 7월 30일 미국장은 마이크로소프트 호실적과 반도체주 반등에 힘입어 나스닥이 2.78% 오르며 마감했고, VIX는 20.66에서 17.09로 17% 넘게 급락했습니다. 다만 메타가 -7.95%로 급락한 데서 보듯 AI 투자비 부담을 놓고 종목별 차별화가 진행 중이라 전면적인 안도 랠리로 보기는 이릅니다. 국내는 7월 30일 코스피가 -1.23%로 마감해 미국의 반등을 아직 반영하지 못한 상태이며, 원화가 1,421.79원까지 2.16% 절상된 점이 새로운 변수입니다. 포트폴리오는 5종목 3,706만원(39.7%)·현금 5,627만원(60.3%) 구성으로 손절·익절·트레일링 스탑 어느 조건에도 걸리지 않아 이번 세션은 매매 없이 관망합니다.
📚 오늘의 공부
매크로 3요소 — 금리·환율·유가가 내 주식을 흔드는 법
주식 가격은 그 회사 소식만으로 정해지지 않습니다. 회사 밖의 큰 흐름(매크로)이 배경음악처럼 깔려 있는데, 대표적인 게 금리·환율·유가 세 가지입니다.
첫째, 금리입니다. 오늘 미국 10년 만기 국채금리는 4.663%로 올랐습니다. 금리가 오르면 은행은 돈을 빌려주고 받는 이자가 늘어 유리해집니다. 우리가 들고 있는 KB금융(55주)이 금리 뉴스에 민감한 이유가 여기 있습니다.
둘째, 환율입니다. 원/달러 환율이 1,453.16원에서 1,421.79원으로 2.16% 떨어졌습니다(원화 강세). 환율이 내려가면 자동차·반도체처럼 물건을 수출하는 회사는 같은 물건을 팔아도 원화로 바꿨을 때 손에 쥐는 돈이 줄어듭니다. 어제까지 환율 덕을 보던 종목이 오늘은 그 힘을 잃는 겁니다.
셋째, 유가입니다. WTI 국제유가는 83.95달러로 0.6% 내렸습니다. 기름값이 내리면 물건을 만들고 나르는 비용이 줄어 화학·소재 업종의 부담이 가벼워집니다.
왜 이게 중요할까요? 오늘 우리는 한 주도 사고팔지 않았지만, 이 세 숫자는 이미 보유 중인 5종목의 내일 주가에 영향을 주고 있습니다. 종목 뉴스만 보는 사람보다 배경음악까지 듣는 사람이 왜 올랐는지, 왜 빠졌는지를 훨씬 잘 이해합니다. (본 포트폴리오는 실제 투자가 아닌 시뮬레이션입니다.)
📖 용어 빠르게 찾기 (초보자용 치트시트)
- Regime (시장 체제)
- VIX 기준 4단계 분류. RISK_ON(<15) = 공격적 시장, NEUTRAL(15~25) = 보통, RISK_OFF(25~35) = 방어적, CRISIS(>35) = 위기.
- Unrealized P&L (미실현 손익)
- 보유 중인 포지션의 장부상 손익. 아직 팔지 않아서 확정되지 않은 숫자. 주가 움직이면 매일 변함.
- Realized P&L (실현 손익)
- 이미 매도해서 확정된 손익. 세금/수수료 계산은 여기서 이루어짐.
- Avg Cost (평균 매수가)
- 여러 번 나눠 산 경우의 가중평균 매수 단가. "본전" 가격.
- Position Size
- 한 종목이 포트폴리오에서 차지하는 비중. trade-forge 규칙: 종목당 최대 15%, 전체 포지션 50% 이내.
- Cash Ratio
- 현금 비중. 50%면 절반은 투자, 절반은 대기 상태.
- Momentum (모멘텀)
- 최근 오름세가 지속될 거라는 전략. 오르는 주식을 사서 더 오를 때 파는 접근.
- Technical (기술적 분석)
- 차트 패턴/거래량 기반 판단. 이동평균선, RSI, MACD 등이 대표적.
- Macro (매크로)
- 거시경제 환경. 금리/환율/유가/VIX 같은 '시장 전체'에 영향 주는 요인.
- Commission (수수료)
- 매매 비용. 한국 0.015%, 미국 $0 (여기 시뮬레이션 기준).
- HBM
- 고대역폭 메모리. AI 칩용 고급 메모리 — SK하이닉스·삼성전자 주력.